Факторного анализа
Содержание
Задание № 5
1.Методика комплексного экономического анализа.
2.Плановый объем выпуска продукции составил 100 млн. руб., фактический — 165 млн. руб. Частный индекс изменения количества выпуска продукции составил 1,5. Определить влияние факторов на изменение объема выпущенной продукции
Выводы обосновать.
Решение:
1.Рассчитаем влияние факторов на изменение объема выпуска продукции с помощью метода процентных разниц
Найдем фактический индекс изменения выпуска продукции:
I ВП факт.= ВПф / ВП пл.
Задание № 6
1.Определить влияние факторов на выпуск продукции, используя способ цепных подстановок и индексный.
Выводы обосновать.
|
Показатель |
Обозначение |
План |
Факт |
|
1. Количество материалов, тыс. кг |
М |
||
|
2. Расход на единицу продукции, кг/шт |
Р |
2,5 |
|
|
3. Выпуск продукции, шт |
ВП |
Решение
В обозначениях условия справедлива кратная модель:
ВП =М/Р;
Выпуск продукции в натуральных единицах равен количество материалов деленное на норму расхода материалов на единицу продукции
Задание № 7
1. Прием группировок и его использование в анализе хозяйственной деятельности.
2. Определить влияние факторов на изменение фонда заработной платы специалиста, используя все возможные приемы.
Выводы обосновать.
|
Показатели |
Обозначение |
План |
Факт |
|
1. Среднесписочная численность, чел. |
Ч |
||
|
2. Заработная плата одного специалиста, млн. руб. |
ЗП спец |
||
|
3. Годовой фонд заработной платы, млн. руб. |
ФЗП |
Задание № 8
1. Определить влияние факторов на изменение балансовой прибыли.
Выводы обосновать.
|
Показатели, млн. руб. |
Прошлый год |
Отчетный год |
Абс. отклонение |
|
1. Прибыль от реализации продукции (ПР) |
+17003 |
||
|
2. Прибыль от прочей реализации (ПП) |
+3326 |
||
|
3. Результат от внереализационных операций (ВР) |
+5821 |
||
|
4. Балансовая прибыль (БП) |
+26150 |
1. Справедлива аддитивная модель:
БП = ПР + ПП + BP
Задание № 10
1. Способ сравнения в анализе хозяйственной деятельности.
2. Определить влияние факторов на изменение объема выпущенной продукции, используя следующие способы:
А) цепной подстановки Б) абсолютных разниц В) относительных разниц.
Полученные результаты обосновать.
Исходные данные:
|
Показатель |
Обозн |
План |
Факт |
|
1. Объем выпущенной продукции, млн. р. |
ВП |
||
|
2. Среднесписочная численность, чел. |
Ч |
||
|
3. Фонд времени отработанный 1-им рабочим, ч |
Т |
||
|
4. Среднечасовая выработка, руб. |
•Вч |
Задание № 11
1. Функционально-стоимостной анализ и возможности его применения в хозяйственной деятельности предприятий.
2. Определить влияние факторов на изменение затрат на производство продукции, используя все возможные приемы.
Полученные результаты обосновать.
|
Показатели |
обозначения |
План |
Факт |
|
1. Количество выпущенной продукции, шт |
|||
|
2. Себестоимость единицы продукции, тыс. руб. |
С |
||
|
3. Затраты на производство, млн. руб. |
З |
249,4 |
Имеем двухфакторную модель мультипликативную модель:
3 = C*N.
Задание № 12
1. Методика факторного анализа.
2. Применяя способ детализации, преобразовать факторную модель зависимости выпуска продукции (ВП) от численности (Ч) и годовой выработки 1-го рабочего (Вг):
Задание № 13
1. Применяя способ детализации, преобразовать факторную модель рентабельности реализованной продукции.
Задание № 14
1. На основании приведенных данных определите уровень фондоотдачи и рассчитайте влияние факторов на изменение её уровня способом цепной подстановки. Выводы обоснуйте.
|
Показатель |
Обозначен |
Прошлый период |
Отчетный период |
|
Объём производства продукции, тыс. руб. |
ВП |
||
|
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. |
ОПФ |
Кратная модель ФО = ВП/ОПФ
Задание № 15
1.Прием цепных подстановок — основной прием элиминирования.
2.На основании приведенных данных составьте факторную модель прибыли и рассчитайте влияние факторов на изменение ее суммы всеми возможными способами.
|
Показатель |
Прошлый период |
Отчетный период |
|
Объём реализации продукции, шт. |
||
|
Цена реализации, тыс. руб. |
||
|
Себестоимость изделия, тыс. руб. |
3,5 |
4,2 |
|
Прибыль, тыс. руб. |
Другие дисциплины › Методы исследования › Основные методы экономического (финансового, управленческого) анализа
Построив факторную модель детерминированного анализа, необходимо определить способ оценки влияния факторов. В детерминированном факторном анализе используют следующие основные способы:
- способ цепных подстановок;
- способ абсолютных разниц;
- способ относительных (процентных) разниц;
- интегральный метод и др.
Наиболее универсальным способом является способ цепных подстановок, который используется для расчета влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей – аддитивных, мультипликативных, кратных, смешанных.
Способ цепных подстановок используется для того, чтобы выявить, какие факторы влияли на анализируемый показатель и из всех действующих факторов выделить основные, имеющие решающее влияние на изменение показателя.
Сущность способа заключается в том, чтобы, определяя действие одного фактора, другие факторы принимать как неизменные. Для этого в расчетах последовательно заменяют частные плановые (базовые) показатели отчетными (фактическими). Полученные результаты сравнивают с имеющимися предыдущими данными. Разность показывает размер влияния данного фактора на изменение совокупного показателя.
Данный способ основан на элиминировании. Элиминировать – значит устранить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного. При этом, исходя из того, что все факторы изменяются независимо друг от друга, сначала изменяют один фактор, а все остальные оставляют без изменения. Потом изменяют два фактора при неизменности остальных и т.д.
В общем виде применение способа цепных постановок можно описать следующим образом:
Общее изменение Δу = у1 – у0 складывается из суммы изменений результирующего показателя за счет изменения каждого фактора при фиксированных значениях остальных факторов:
Δy = Δya + Δyb + Δyc; Δya = ya – y0; Δyb = yb – ya; Δyc = y1 – yb.
Пример применения способа цепных подстановок
Порядок применения способа цепных подстановок рассмотрим на следующем примере. Проанализировать влияние на валовый объем производства количества работников и их выработки способом цепных подстановок. Исходные данные представлены в таблице.
Решение. Зависимость объема производства продукции от данных факторов можно описать с помощью двухфакторной мультипликативной модели: ВП = ЧР * ГВ.
Алгоритм расчета способом цепной подстановки таков:
Вывод. Таким образом, на изменение объема производства продукции положительное влияние оказало увеличение на 5 человек численности персонала, что вызвало увеличение объема производства на 730 тыс. руб., и отрицательное влияние оказало снижение выработки на 10 тыс. руб., что вызвало снижение объема на 250 тыс. руб. Суммарное влияние двух факторов привело к увеличению объема производства на 480 тыс. руб.
Необходимо отметить, что не смотря на универсальность применения и простоту расчетов способ цепных подстановок имеет следующий недостаток: в зависимости от выбранного порядка замены факторов, результаты факторного разложения имеют разные значения.
На практике точностью оценки факторов пренебрегают, выдвигая на первый план относительную значимость влияния того или иного фактора. Однако существуют правила, определяющие последовательность подстановки:
- при наличии в факторной модели количественных и качественных показателей в первую очередь рассматривается влияние количественных факторов;
- если модель представлена несколькими количественными и качественными показателями, то сначала рассматривается влияние факторов первого уровня подчинения, а затем более низкого.
Другие статьи по данной теме:
- назад: Методика экономического факторного анализа
- далее: Способ абсолютных разниц детерминированного факторного анализа
- Комплексный экономический управленческий анализ: примеры решения задач
Поможем написать любую работу на аналогичную тему
-
Реферат
Методика факторного анализа
От 250 руб
-
Контрольная работа
Методика факторного анализа
От 250 руб
-
Курсовая работа
Методика факторного анализа
От 700 руб
Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость
Вы помните, что все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятия находится во взаимосвязи и взаимообусловленности. Одни из них связаны между собой непосредственно, другие косвенно.
Например, размер прибыли от основной деятельности прямо зависит от объема и структуры продаж, цены и себестоимости единицы продукции. Все другие факторы воздействуют на этот показатель косвенно.
Каждое явление можно рассматривать и как причину и как следствие.
Например, производительность труда можно рассматривать с одной стороны как причину изменения объема производства, себестоимости продукции, а с другой стороны – как результат изменения степени механизации и автоматизации производства, усовершенствования организации труда и т.д.
Каждый результативный показатель зависит от многочисленных и разнообразных факторов. Чем детальнее исследуется влияние фактора на величину результативного показателя, тем точнее результаты анализа и оценка качества работы предприятия. Следовательно изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей является важным методологический вопросом экономического анализа. Без глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, выявить резервы производства, обосновать планы и управленческие решения.
Факторный анализ – это методика комплексного, системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.
Различают следующие типы факторного анализа:
— детерминированный и стохастический;
— прямой и обратный;
— одноступенчатый и многоступенчатый;
— ретроспективный (исторический) и перспективный (прогнозный).
Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер. То есть когда результативный показатель представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.
Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем является неполной, вероятностной (корреляционной).
В чем разница между функциональной и корреляционной зависимостью?
При функциональной зависимости с изменением аргумента всегда происходит определенное изменение функции. При стохастической связи изменение аргумента может дать несколько изменений функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель.
Например, производительность труда при одном и том же уровне фондовооруженности может быть неодинаковой на разных предприятиях.
При прямом факторном анализе исследования проводятся дедуктивным способом от общего к частному.
Обратный факторный анализ осуществляет исследование причинно-следственных связей способом индукции – от частных отдельных факторов к обобщающим.
Одноступенчатый факторный анализ используется для исследования факторов только одного уровня (одной ступени) подчинения без их детализации на составные части.
Например: рентабельность = прибыль / объем производства.
При многоступенчатом факторном анализе проводится детализация факторов на составные элементы с целью изучения их поведения.
Например: прибыль = объем продаж – затраты
Детализация факторов может быть продолжена дальше, то есть изучается влияние факторов разного уровня соподчиненности.
Статический факторный анализ применяется при изучении влияния факторов на результативные показатели на определенную дату.
Динамический факторный анализ – методика исследования причинно-следственных связей в динамике.
Ретроспективный факторный анализ изучает причины изменений результативных показателей за прошлые периоды.
Перспективный факторный анализ исследует поведение факторов и результативных показателей в перспективе.
Для проведения факторного анализа, необходимо установить какие показатели будут исследоваться, и как они связаны между собой.
Отбор факторов для анализа осуществляется на основе теоретических и практических знаний аналитика. При этом обычно исходят из принципа: чем больший комплекс факторов исследуется, тем точнее будут результаты анализа. но факторы должны рассматриваться не как простая совокупность цифр, а с учетом взаимодействия, выделением главного и второстепенных связей.
Зависимость между факторами и результативным признаком может быть прямая или обратная, прямолинейная или криволинейная. Для выбора вида связи используется теоретический и практический опыт, способы сравнения параллельных и динамических рядов, аналитическая группировка информации, графики и т.д.
Определяющий этап факторного анализа – моделирование.
Моделирование – это один из методов научного познания, с помощью которого создается модель (условный образ) объекта исследования. Сущность его заключается в том, что взаимосвязь исследуемого показателя с факторным передается в форме конкретного математического уравнения.
В детерминированном факторном анализе выделяют следующие типы факторных моделей:
1. Аддитивные модели используются в случаях, когда результативный показатель представляет собой алгебраическую сумму нескольких факторных показателей.
Например, модель расходов по элементам: Р = МЗ + ЗП + СС + А + Рпроч,
Где Р – общая сумма расходов предприятия, МЗ – материальные затраты, ЗП — заработная плата, СС – отчисления на социальное страхование, А – амортизация, Рпроч – прочие расходы.
2. Мультипликативные модели, в которых результативный показатель представляет собой произведение нескольких факторов.
Например, определение заработной платы работника при сдельной форме оплаты труда : ЗП = Ст х К.
Где ЗП – заработная плата, Ст – ставка за 1 изделие, К – количество произведенных изделий.
3. Кратные модели, в которых результативный признак получают путем деления одного факторного показателя на другой.
Например ПТ = VВП : Чппп,
Где ПТ – производительность труда, VВП – объем выпуска продукции, Чппп – численность промышленно-производственного персонала.
1. Смешанные (комбинированные) модели – сочетание в различных комбинациях предыдущих моделей.
Для определения величины влияния отдельных факторов на изменение результативных показателей используются следующие способы факторного анализа:
1. цепной подстановки;
2. абсолютных разниц;
3. относительных разниц;
4. индексный;
5. пропорционального деления;
6. интегральный;
7. логарифмирование
и т.д.
Чаще всего используют первые четыре способа, основанные на методе элиминирования.
Элиминирование – исключение воздействия всех факторов на величину результативного, кроме одного- изучаемого.
Этот метод основан на том, что все факторы изменяются независимо друг от друга: сначала изменяется один, а все другие остаются без изменения, затем изменяется второй, третий и т.д. при неизменных остальных это позволяет определить величину влияния каждого фактора на величину исследуемого показателя в отдельности.
Наиболее универсальным является способ цепной подстановки. Он позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую.
Расчеты проводятся по следующей схеме.
Схема факторного анализа способом цепной подстановки
|
номер подстановки и название фактора |
факторы, влияющие на показатель |
произведение факторов |
величина влияния фактора |
|||
|
Нулевая подстановка |
Б |
Б |
Б |
Б |
Рб |
|
|
Первая подстановка. Первый фактор |
Ф |
Б |
Б |
Б |
Р1 |
Р1 — Рб |
|
Вторая подстановка. Второй фактор |
Ф |
Ф |
Б |
Б |
Р2 |
Р2 – Р1 |
|
Третья подстановка. Третий фактор. |
Ф |
Ф |
Ф |
Б |
Р3 |
Р3 – Р2 |
|
Четвертая подстановка. Четвертый фактор |
Ф |
Ф |
Ф |
Ф |
Рф |
Рф-Р3 |
Б – базисное значение показателя, Ф – фактическое значение показателя, Р – результат.
Пример 5.
Имеются следующие данные о работе предприятия за месяц.
Таблица 6.
Данные о работе предприятия в январе 2007 года.
Проведем факторный анализ выполнения плана выпуска товарной продукции способом абсолютных разниц.
В данном случае результативный признак – объем товарной продукции. На него влияют факторы: численность рабочих, число дней, отработанное одним рабочим, продолжительность одного рабочего дня, среднечасовая выработка.
Следовательно, факторная модель будет иметь вид:
ТП = ЧР х Д х Ч х В.
Обратите внимание, что в факторной модели, используемой в методе цепных подстановки в первую очередь указываются количественные факторы, а во вторую – качественные.
Расчет влияния факторов проведем в таблице.
Таблица 7.
Факторный анализ изменения объема выпуска товарной продукции
|
номер подстановки и название фактора |
факторы, влияющие на показатель |
произведение факторов |
величина влияния фактора |
|||
|
ЧР |
Д |
Ч |
В |
|||
|
12,5 |
500 000 |
|||||
|
1. Численность рабочих |
12,5 |
400 000 |
— 100 000 |
|||
|
2. количество дней |
12,5 |
440 000 |
40 000 |
|||
|
3. продолжительность дня |
12,5 |
385 000 |
-55 000 |
|||
|
4. выработка |
15,5 |
477 400 |
92 400 |
|||
|
всего |
— 22 600 |
|||||
Способ абсолютных разниц является упрощенным вариантом способа цепных подстановок, когда в каждой подстановке абсолютное значение фактора , влияние которого рассчитывается заменяют отклонением его фактической величины от плановой. Этот способ используется только в мультипликативных моделях.
Продолжение примера 5.
Проведем факторный анализ изменения товарной продукции способом абсолютных разниц.
1. измеряем влияние численности рабочих:
(200- 250)х8х12,5=-100 000(грн)
2. влияние изменения среднего числа дней, отработанных одним рабочим : 200 х(22-20)х8х12,5 = 40 000 (грн)
3. влияние изменения длительности рабочего дня:
200х22х(7-8)х12,5 = — 55000 (грн)
4. влияние изменения среднечасовой выработки:
200 х22х7х(15,5 -12,5)= 92400 (грн).
Способ относительных разниц используется для анализа мультипликативных и аддитивно-мультипликативных моделях типа
Y = (a-b)c.
Изменение результативного показателя определяется следующим образом:
Согласно этому правилу для расчета влияния первого фактора необходимо базисную величину результативного показателя умножить на относительный прирост первого фактора , выраженного в виде десятичной дроби.
Чтобы рассчитать влияние второго фактора, нужно к базисной величине результативного показателя прибавить изменение его за счет первого фактора и затем полученную сумму умножить на относительный прирост второго фактора.
Влияние третьего фактора определяется аналогично: к плановой величине результативного показателя прибавляем его прирост за счет первого и второго факторов и полученную сумму умножить на относительный прирост третьего фактора и т.д.
Пример.
Рассчитаем влияние факторов на изменение объема товарной продукции методом относительных разниц.
1) за счет изменения численности рабочих:
500 000 х (-50:250)= — 100 000 (грн)
2) за счет изменения количества дней
(500 000 — 100 000)х(2:20)= 40 000(грн)
3) за счет изменения продолжительности рабочего дня:
(500 000 – 100 000 + 40 000)х(-1:8)= — 55 000 (грн)
4) за счет изменения выработки:
(500 000 – 100 000 + 40 000 – 55 000)х(3:12,5) =92 400 (грн).
Индексный метод основан на анализе относительных показателей динамики, выражающих отношение фактического уровня показателя в отчетном периоде к его уровню в базисном периоде.
С помощью агрегатных индексов можно оценить влияние только двух факторов на изменение уровня результативного показателя в мультипликативных и кратных моделях.
Если из числителя формулы, образующее индекс вычесть знаменатель, то будут получены абсолютные приросты результативного признака за счет влияния каждого фактора.
Если три последних фактора в нашем примере объединить в один комплексный фактор – среднемесячную выработку одного рабочего, то мы сможем решить эту задачу индексным методом:
Среднемесячная выработка одного рабочего плановая = 20Х8Х12,5 = 2000 грн.
Среднемесячная выработка одного рабочего фактическая = 22Х7Х15,5 = 2387 грн.
Индекс товарной продукции имеет вид:
= 477,4 : 500 = 0,955
Δpq = 477,4 – 500 = — 22,6 (тыс.грн)
Фактический выпуск товарной продукции по сравнению с плановым уменьшился на 0,5% что составило 22,6 тыс.грн.
Влияние изменения среднемесячной выработки определяем с помощью индекса физического объема по формуле:
Δpq (q) = 596750 – 500000 = 96750 грн.
Влияние изменения численности рабочих определяется на основе индекса численности:
=
Δpq (p) = 477400 — 596750 = — 119350 грн.
Таким образом за счет изменения выработки выпуск товарной продукции предприятия увеличился на 96750 грн, а за счет изменения численности рабочих уменьшился на 119 350 грн.
| Предыдущие материалы: | Следующие материалы:
|
Внимание! Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы.
Сущность факторного анализа
Под факторами понимаются условия процессов хозяйствования и причины, которые влияют на данные процессы.
Определение 1
Факторный анализ представляет собой методику комплексного системного исследования и измерения влияния факторов на результативный показатель.
Все процессы и явления хозяйственной деятельности компаний взаимосвязаны, взаимозависимы и взаимообусловлены. Одни связаны между собой непосредственно, а другие – косвенно. К примеру, величина прибыли предприятия непосредственно зависит от таких факторов, как структура и объемы продаж, себестоимость продукции, отпускные цены. Остальные показатели влияют на данный показатель косвенно. Любое явление может рассматриваться и в качестве причины, и в качестве результата. Например, производительность труда рассматривается как причина изменения объемов производства товаров, уровня их себестоимости, а также как результат изменения характера автоматизации и механизации производства, совершенствования организации труда. Если показатель является следствием, результатом действия одной или же нескольких причин, а также объектом исследования, то он называется результативным показателем. Показатель, который определяет поведение результативных признаков, называется факторным.
Любой результативный показатель находится в зависимости от множества разнообразных факторов. От степени детализации исследования влияния факторов на результативных показатель зависит точность результатов анализа и качество оценки работы предприятия. Таким образом, важный методологический вопрос в анализе деятельности предприятия – это исследование и измерение влияния факторов на исследуемые экономические показатели. Глубокий и всесторонний анализа факторов позволяет составить обоснованные выводы о деятельности, определить производственные резервы, обосновать стратегию и управленческие решения, спрогнозировать результаты деятельности, оценить их чувствительность к изменениям внешних и внутренних факторов.
Основными задачами факторного анализа являются:
- Отбор факторов с целью исследования показателей;
- Систематизация и классификация факторов для обеспечения системности;
- Моделирование взаимосвязей результативных и факторных показателей;
- Определение степени влияния факторов и роли каждого в изменении результативного показателя;
- Использование факторной модели для управления хозяйственными процессами.
Виды факторного анализа
Факторный анализ может быть:
- Детерминированным и стохастическим;
- Прямым и обратным;
- Одноступенчатым и многоступенчатым;
- Статическим и динамическим;
- Ретроспективным и перспективным.
При детерминированном факторном анализе исследуется влияние факторов, которые связаны с результативным показателем функционально, т.е. результативный показатель может выражаться в виде алгебраической суммы, произведения или частного факторов.
При стохастическом анализе исследуется воздействие факторов, которые связаны с результативным показателем вероятностно, неполно. Если в случае полной (функциональной) зависимости с изменением аргумента изменяется и функция, то при стохастической – изменение аргумента дает несколько величин прироста функции, что зависит от сочетания остальных факторов, которые определяют данный показатель. Например, производительность труда может быть разной при одинаковом уровне фондовооруженности. На это оказывает влияние оптимальность сочетания факторов, на основе которых формируется данный показатель.
Прямой факторный анализ предполагает исследование дедуктивным способом, а обратный – изучение причинно-следственных связей методом логической индукции. Это позволяет проводить оценку степени чувствительности результатов финансово-хозяйственной деятельности организации к изменению изучаемого фактора.
При одноступенчатом факторном анализе изучаются только факторы одного уровня подчинения без расчленения их на составные части. К примеру, $y = a • b$.
Многоступенчатый факторный анализе предполагает детализацию факторов $a$ и $b$ на отдельные составные части, чтобы изучить их сущность. Затем детализация может продолжаться, чтобы изучить влияние факторов различного уровня соподчиненности.
Различают также статический и динамический анализ факторов. При первом исследуется влияние факторов на результативный в данный период времени. А при динамическом анализе исследуются причинно-следственные связи в динамике.
При ретроспективном анализе изучаются причины изменения показателей деятельности предприятия за прошлый период, а при перспективном исследуются факторы и результативные показатели в динамике.
Факторный анализ прибыли и рентабельности
Проведение факторного анализа прибыли предполагает несколько этапов.
Сначала рассчитывается балансовая прибыль предприятия по формуле:
P = PP + PФ + РВН,
Где Р – это прибыль, РФ – финансовые результаты, РВН – разность доходов и расходов внереализационной деятельности.
Затем определяется результат от продажи продукции:
$PP = N – S_1 – S_2$,
Где $N$ – это выручка от продажи продукции по отпускной цене, $S_1$ – себестоимость проданных товаров, $S_2$ – управленческие и коммерческие затраты.
Замечание 1
Ключевой фактор при расчете прибыли – это оборот фирмы.
Цель проведения факторного анализа рентабельности состоит в анализе рациональности распределения имеющихся ресурсов. Таким образом можно определить факторы, наилучшим образом влияющие на конечный результат. На основе полученных данных осуществляется изменение ценовой политики компании.
Формула факторного анализа рентабельности представлена ниже.
Рисунок 1. Формула факторного анализа рентабельности. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Здесь: ВТ – выручка в текущем периоде, СБ – себестоимость в текущем периоде, КРБ – коммерческие затраты в предшествующем периоде, УРБ – управленческие затраты, ВБ – величина выручки в предшествующем периоде, КРБ – величина коммерческих затрат в предшествующем периоде.
Страницы ← предыдущая следующая → 5 6 7 8 9 10 11 12 Рис.11.1.Модель факторного анализа прибыли 11.2. Анализ финансовых результатов от реализации продукции (работ и услуг) Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции (работ и услуг). В процессе анализа изучаются: — динамика; — выполнение плана прибыли от реализации продукции; — факторы изменения ее суммы. Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от 4 факторов первого уровня соподчиненности: — объема реализации продукции (VРП); — структуры (Удi); — себестоимости (Сi); — уровня среднереализационных цен (Цi). Объем реализации продукции может оказывать как (+), так и (-) влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли, а убыточной продукции – к уменьшению. Структура товарной продукции может оказывать как (+), так и (-) влияние на сумму прибыли. Увеличение доли рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли, а низкорентабельной или убыточной продукции – к уменьшению общей суммы прибыли. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот. Изменение уровня среднереализационных цен и прибыль находятся в прямопропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. Расчет влияния факторов на сумму можно провести способом цепной подстановки. Таблица 11.2 Исходные данные для факторного анализа План, пересчитанный Показатель План Факт на фактический объем продаж Выручка (нетто) от Σ (VРПiпл*Цiпл) Σ(VРПiф*Цiпл) Σ(VРПiф*Цiф) реализации продукции (РиУ) = 83 414 = 81 032 = 97 120 (В) Полная себестоимость Σ(VРПiпл*Сiпл) Σ(VРПiф*Сiпл) Σ(VРПiф*Сiф) реализованной продукции = 67 937 = 65 534 = 78 523 (З) Прибыль 15 477 15 498 18 597 (П) Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать % выполнения плана по реализации продукции, а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот %. Выполнение плана по реализации исчисляют путем сопоставления фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или в стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу). Крп = VРПф/VРПпл = 18 405 / 20 500 = 0,9 Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 10 % и составить 13 930 т.р. (15477 * 0,9). Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре РП, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо из условной выручки вычесть условную сумму затрат: Σ(VРПiф*Цiпл) — Σ(VРПiф*Сiпл) = 81 032 – 65 534 = 15 498 т.р. Нужно подсчитать, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при плановой себестоимости продукции. для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат: Σ(VРПiф*Цiф) — Σ(VРПiф*Сiпл) = 97 120 – 65 534 = 31 586 т.р. Таблица 11.3 Расчет влияния факторов 1 уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции (работ и услуг) Показатель Фактор Порядок Прибыль, прибыли Объем Структура Цена Себесто- расчета т.р. продаж продаж имость План План План План План Впл-Зпл 15 477 Усл.1 Факт План План План Ппл*Крп 13 930 Усл.2 Факт Факт План План Вусл-Зусл 15 498 Усл.3 Факт Факт Факт План Вф-Зусл 31 586 Факт Факт Факт Факт Факт Вф-Зф 18 597 По данным таблицы можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора: 1. объема реализации продукции: ∆Пvрп = Пусл1 – Ппл = 13 930 – 15 477 = -1547 т.р.; 2. структуры товарной продукции: ∆Пстр = Пусл2 – Пусл1 = 15 498 – 13 930 = + 1 568 т.р.; 3. отпускных цен: ∆Пц = Пусл3 – Пусл2 = 31 586 – 15 498 = +16 088 т.р.; 4. себестоимости реализованной продукции: ∆Пс = Пф – Пусл3 = 18 597 – 31 586 = — 12 989 т.р.. Итого: = 3120 т.р. Выводы: план прибыли перевыполнен в основном за счет увеличения среднереализационных цен. Росту суммы прибыли на 1568 т.р. также способствовали изменения в структуре ТП, так как в общем объеме реализации увеличился удельный вес высокорентабельных видов продукции. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 12 989 т.р. Далее следует проанализировать прибыль по отдельным видам продукции: — выполнение плана; — динамику. Величина прибыли от реализации отдельных видов продукции зависит от 3 факторов 1 порядка: — объема продажи продукции; — себестоимости; — среднереализационных цен. Факторная модель имеет вид: П = VРПi * (Цi – Сi) Методика расчета влияния факторов способом абсолютных разниц. ∆Пvрп = (VРПф – VРПпл) * (Цпл – Спл) = = (12546 – 10455) * (5,0-4,0) = =2091 т.р.; ∆Пц = (Цф – Цпл) * VРПф = = (6,0 – 5,0) * 12546 = +12 546 т.р.; ∆Пс = — (Сф – Спл) * VРПф = — (4,8 – 4,0) * 12546 = — 10037 т.р. Таблица 11.4 Объем продаж, Цена изделия, Себестоимость Сумма Вид шт. тыс.руб. изделия, т.р. прибыли, т.р. ∆П, т.р. продукции план факт план факт план факт план Факт А 10455 12546 5,0 6,0 4,0 4,8 10455 15055 +4600 Б 10045 5904 3,1 3,7 2,6 3,1 5022 3542 -1480 Итого: 20500 18450 — — — — 15477 18597 +3120 Таблица 11.5. В т.ч. за счет изменения: ∆П, т.р. Объема продаж Цены Себестоимости +4600 +2091 +12546 -10037 -1480 -2070 +3542 -2952 +3120 +21 +16088 -12989 После этого необходимо детально изучить причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции. 11.3. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности Выполнение плана по прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это финансовые результаты, полученные от операционных, внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств. Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполненных обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок. Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции. Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета. Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям, сертификатам и т.д.). Предприятия-держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения. В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от данных видов деятельности. 11.4. Анализ рентабельности Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: 1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов; 2) показатели, характеризующие рентабельность продаж; 3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей. Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R3) исчисляется путем отношения балансовой (Пб) или чистой прибыли (Пч) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З): или Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции. Рентабельность продаж (Rn) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (РП). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции. . Рентабельность (доходность) капитала (Rк) исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала ( ) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д. . В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами. Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию (R), зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Факторная модель этого показателя имеет вид: Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок. Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции: Таким же образом производится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид: . Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия: . Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (УДi), себестоимости (Зед), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР). Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала ( ) зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости Коб), который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т.к. с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов. Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно записать в виде . Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рис. ) Рис.11.2.Схема подсчета резервов увеличения прибыли от реализации продукции Вопросы для самоконтроля По каким направлениям проводится анализ прибыли? Какое значение имеет анализ состава прибыли в динамике? В какой последовательности проводится анализ прибыли от обычных видов деятельности? Какие факторы оказывают влияние на изменение прибыли от продаж? С какой целью проводится анализ среднереализационных цен? В чем состоит суть анализа финансовых результатов от прочих видов деятельности? По каким направлениям проводится анализ рентабельности? По каким направлениям проводится анализ распределения и использования прибыли? Тема 12. Анализ финансового состояния предприятия 12.1. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия. 12.2. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса. 12.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия. 12.4. Оценка деловой активности. 12.5. Методы диагностики вероятности банкротства. Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Платежеспособность предприятия – внешнее проявление финансового состояния. Финансовая устойчивость – внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого предприятие должно поддерживать свою платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. Основные задачи анализа: 1. своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия; 2. поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости; 3. разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия; 4. прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. 12.1. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы: имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода; условия работы предприятия в отчетном периоде; результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде; перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Общий анализ финансового состояния проводят на основании экспресс- анализа баланса предприятия: Прежде всего, сравнивают итог баланса на конец периода с итогом на начало года. (Этот «анализ по горизонтали» позволяет определить общее направление изменения ФСП.) Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде, что привело к плохому финансовому положению (например, статья «Убытки»). В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе. Это может быть вызвано не только с фальсификациями со стороны предприятия, но и принятой методикой составления отчетности, согласно которой многие балансовые статьи комплексные (например, статьи «Прочие дебиторы», «Прочие кредиторы»). Далее определяют характер изменения отдельных статей баланса. (Положительно характеризует ФСП в активе – увеличение остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов и производственных запасов, в пассиве – увеличение суммы прибыли, доходов будущих периодов, фондов накопления и целевого финансирования.) Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны — нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот. Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого: Страницы ← предыдущая следующая → 5 6 7 8 9 10 11 12
