Инфляции

Инфляции

1. Инфляция – это:

а) падение ценности или покупательной способности денег;

б) рост стоимости жизни;

2. Повышение цен на энергоресурсы дает:

а) инфляцию спроса;

б) инфляцию предложения;

3. (Цены текущего месяца/цены базового месяца) х 100% – это;

а) уровень инфляции;

б) темп инфляции.

4. (( Индекс цен текущего месяца- индекс цен прошедшего месяца)/ Индекс цены текущего месяца) х 100% – это:

а) темп инфляции;

б) уровень инфляции.

5. Пусть сокращение инфляции на 1 процентный пункт сопряжено с падение реального ВНП на 5% в год. По закону Оукена отклонения уровня безработицы от естественного на 1 процентный пункт вызывает изменения ВНП на 2% за тот же период. Каков будет уровень циклической безработицы, если инфляция сократиться на 3 процентных пункта?

а) 6%;

б) 10%;

в) 5%;

г) 7,5%.

6. Если реальный ВНП равен потенциальному, то в соответствии с кривой Филипса, учитывающей инфляционные ожидания, можно утверждать, что фактический уровень инфляции равен нулю?

а) да;

б) нет.

7. Рост ожидаемой инфляции служит причиной сдвига кривой Филипса (с уровнем инфляции по вертикальной оси):

а) вправо на величину, равную росту инфляции;

б) влево на величину, равную росту инфляции;

в) вниз на величину, равную этому росту;

г) вверх на величину, равную этому росту.

8. Если сравнить ситуацию, когда поведение экономических агентов основано на том, что ожидаемая инфляция равна инфляции ожидаемого года, с поведением экономических агентов, соответствующим концепции рациональных ожиданий, то можно предположить, что движение экономики к новой точке долгосрочного равновесия (когда уровень безработицы равен естественному) вследствие изменений в фискальной или денежной политике требует:

а) меньше времени;

б) больше времени;

в) столько же времени.

9. Для борьбы с инфляцией Центральному банку следует:

а) выпускать государственные ценные бумаги;

б) уменьшить норму банковских резервов;

в) уменьшить учетную ставку, которая приведет к уменьшению процентов по вкладам в коммерческих банках.

10. В длительной перспективе государственная антиинфляционная политика опирается на:

а) увеличение финансирования отдельных видов деятельности;

б) рост дотаций и субсидий;

в) рост бюджетного дефицита;

г) лимитирование денежной массы.

11. Замедление темпа инфляции непосредственно выгодно:

а) всему населению страны;

*б) продавцам, торгующим в рассрочку;

в) клиентам банка, взимающего фиксированный процент;

г) правительству страны.

12. От внезапного роста инфляции выгадают скорее всего:

а) люди, живущие на фиксированную пенсию;

б) владельцы страховых полисов, застраховавшие свою жизнь;

в) вкладчики сбербанков;

г) люди, получившие беспроцентный кредит

13. Согласно монетаристской концепции между инфляцией и безработицей существует обратная зависимость:

а) в краткосрочном периоде;

б) в долгосрочном периоде;

в) как в краткосрочном, так и в долгосрочном периодах.

14. Инфляционный налог повышается, если:

а) увеличивается выпуск государственных облигаций;

б) повышается ожидаемый темп инфляции;

в) повышается фактический темп инфляции;

г) уменьшается спрос населения на реальные кассовые остатки.

15. Дефицит государственных бумаг непосредственно не приводит к инфляции, если он:

а) не превышает 5 % от ВВП;

б) фиксируется за счет размещения государственных облигаций;

в) финансируется за счет правительственных займов у Центрального банка;

г) покрывается за счет выпуска дополнительного количества наличных денег.

16. Какой из перечисленных факторов может вызвать инфляцию спроса?

а) рост дефицита государственных бумаг;

б) повышение цен на нефть;

в) снижение предельной склонности к потреблению;

г) повышение ставок подоходного налога с населения.

17. Инфляция предложения может возникнуть в результате:

а) роста дефицита государственного бюджета;

б) увеличения дефицита платежного бюджета страны;

в) повышения ставок заработной платы;

г) увеличения чистого экспорта.

18. Если повышаются цены на сырье, растет заработная плата, а объем производства и занятость снижаются, то это:

а) инфляция избыточного спроса;

б) стагфляция;

в) инфляция издержек производства.

19. Годовой темп инфляции в стране составил 30 %. Это означает, что средний уровень цен в этой стране за год:

а) вырос в 3 раза;

б) вырос в 4 раза;

в) вырос в 2 раза;

г) не изменился.

20. Что из перечисленного ниже, скорее всего, станет причиной роста инфляции:

а) рост цен на энергоносители;

б) начало разработки обширного угольного бассейна;

в) повышение Центральным банком учетной ставки (ставки рефинансирования);

г) отмена льгот по подоходному налогу с физических лиц.

21. При росте темпа инфляции рыночная цена государственных обязательств с фиксированным процентом:

а) будет иметь тенденцию к росту;

б) будет иметь тенденцию к снижению;

в) будет стабильна и равна номиналу;

г) упадет до нуля.

22. При снижении темпа инфляции выиграют:

а) кредиторы и работники с фиксированной заработной платой;

б) должники и работники с фиксированной заработной платой;

в) кредиторы и работодатели, выплачивающие своим работникам фиксированную заработную плату;

г) должники и работодатели, выплачивающие своим работникам фиксированную заработную плату.

23. Что из перечисленного ниже не имеет отношения к инфляции издержек?

а) рост занятости и выпуска;

б) «догоняющий» рост заработной платы;

в) токи предложения;

г) рост издержек на единицу продукции.

24. Допустим, что ссуда в размере 100 предоставлена банком на один год при условии, что уровень инфляции составляет 12 % в год, а сумма долга, подлежащая возврату в реальном выражении, равна 105. Какова в данном случае номинальная ставка процента по кредиту?

Пучкина А.Н.

ИНФЛЯЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ

12.12. ИНФЛЯЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ РОССИИ

Пучкина Анна Николаевна, адъюнкт Академии экономической безопасности МВД России Контакты автора: puchkinanna@yandex.ru

Аннотация. В статье рассматриваются вопросы, связанные с особенностью инфляционных процессов в России на современном этапе. Выделены основные проблемы и проанализированы монетарные факторы инфляции. Предложены меры по их возможному решению, даны рекомендации по регулированию инфляционных процессов.

Ключевые слова: инфляция, монетарные факторы инфляции, антиинфляционная политика

INFLATIONARY PROCESSES IN MODERN ECONOMY OF RUSSIA

Puchkina Anna, academy of economic safety of the Ministry of Internal Affairs of Russia

На сегодняшний день инфляция — один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. По итогам 2000 года уровень инфляции составил 20,2 %, к 2003 году удалось снизить инфляцию до 12%, однако в 2007, вместо запланированных 8%, рост инфляции достиг 12%. По оценкам Минэкономразвития уровень инфляции на 2011г. составит 67%, однако уже сегодня она на выше.

Безусловно, на сегодняшнем этапе развития нашей страны инфляцию следует рассматривать как негативный процесс, который ведет к снижению покупательской способности национальной денежной единицы. Под инфляцией следует понимать не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, приводит к низкой инвестиционной привлекательности и активности страны, а также осложнениям в ходе проведения модернизации экономики в целом и отдельных ее отраслей. Препятствует переходу экономики России на более новую, качественную ступень современного развития экономики.

Инфляционные процессы не могут рассматриваться как следствие определенной политики денежной эмиссии или дефицита бюджета. Рост цен оказывается неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производством предметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д. В итоге процесс инфляции носит не случайный характер, а весьма устойчивый.

В российской практике принято считать, что под общим уровнем инфляции понимают ИПЦ. На данный

момент индексный метод является основным методом изучения инфляции. Однако индексный метод характеризуют динамику цен в отдельных секторах экономики, которые не позволяют оценить динамику цен и тарифов на товары и услуги, приобретаемые субъектами хозяйствования. Сложность расчета уровня инфляции состоит в том, что сводный индекс цен должен рассчитываться на основе максимально большого количества цен и по всей территории страны. В настоящее время индекс рассчитывается по определенному кругу регионов и выборочной группе товаров, что делает расчеты не вполне точными и приводит к разрозненным показателям реального и официального уровня инфляции.

В развитых странах, цены не имеют такой динамики, как в России ни по темпам роста, ни по уровню колебаний в краткосрочном периоде. Российский производитель может сначала поднять в 2-4 раза цену по отношению к уровню себестоимости, что резко нарушит состояние товарно-денежного баланса в данном секторе, а затем начнет снижать ее через систему скидок. Данный фактор весьма затрудняет точность подсчета стоимостных характеристик ВВП в конкретном периоде, а это в свою очередь не позволяет рассчитать необходимый объем денежной массы для обращения1.

Изменение темпов роста денежной массы воздействует на объём производства, занятость, цены, процентные ставки. Денежная масса имеет огромное экономическое значение.

Количественная теория денег исходит из того, что основной причиной инфляции служит избыток денежной массы по отношению к объему товаров либо превышение спроса над совокупным предложением.

В настоящее время среди экономистов нет единого мнения по поводу зависимости денежной массы и общего уровня цен в экономике. Отсюда и спорный вопрос необходимо ли при проведении денежнокредитной политики руководствоваться лишь изменениями процентной ставки или же уделять большее внимание мониторингу денежных агрегатов2.

Рост количества денег в обращении полностью предопределяется кредитной эмиссией Центрального Банка:

увеличение активов Центрального Банка по любому направлению (кредиты правительству, коммерческим банкам, населению, зарубежным странам, а также прирост чистых международных резервов) приводит к возрастанию денежной базы;

возрастание денежной базы через эффект мультипликатора приводит к увеличению денежной массы;

увеличение денежной массы приводит к увеличению темпов инфляции.

Таким образом, любое увеличение активов Центрального Банка носит инфляционный характер, по их структуре и приросту можно судить об источниках инфляции.

В результате антикризисных мер Правительства Российской Федерации возросло влияние притока ресурсов из государственных резервов на денежную массу в обращении. Изъятая до кризиса огромная денежная масса в Резервный фонд и Фонд национального благосостояния, и накопленные значительные официальные валютные резервы были перераспределены

1 Сенчагов В.К., Архипов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит. Москва: Проспект, 2011.

2 Поршаков А.С. Эмпирическое исследование положений количественной теории денег на основе межстрановой методологии// Деньги и кредит. 2010. №7.

в обращение в целях осуществления антикризисных мер (3 трлн. руб.), в том числе для покрытия бюджетного дефицита и государственной поддержки банков. Увеличился объем рефинансирования Банком России в целях антикризисной поддержки коммерческих банков.

В рамках обеспечения устойчивости финансовой системы Правительство РФ действовало по трем основным направлениям. Первое — расширение ресурсной базы и повышение ликвидности всей финансовой системы, второе — повышение доступности банковского кредитования для предприятий реального сектора и третье — обеспечение санации банков, испытывающих трудности, но важных с точки зрения общей устойчивости банковской системы.

В 2008 г. Правительство РФ выделило средства в размере 500 млрд. рублей Сбербанку России, 200 млрд. рублей ВТБ, 250 млрд. руб. иным кредитным организациям, 500 млрд. рублей было выделено на поддержку фондового рынка. В 2009 году, в дополнение к уже выделенным средствам коммерческим банкам, банкам с государственным участием и Внешэкономбанку правительство направило 200 млрд. руб. ВТБ, 130 млрд. руб. Внешэкономбанку, 225 млрд. руб. коммерческим банкам на обеспечение целевого финансирования реального сектора экономики3.

Однако, вместо поддержки реального сектора экономики, банки скупали иностранную валюту, и переводили ее за рубеж. Доля кредитов банков в их активах снизилась с 71,2 до 67,5% в 2009 г. при одновременном росте проблемных кредитов. Уменьшение влияния кредитного мультипликатора на формирование денежной массы ухудшило качество выпускаемых денег, их обеспеченность товарами и услугами, производимыми с использованием банковских кредитов.

Кризис усилил инфляционную составляющую деятельности банков. Перенасыщение экономики кредитами обернулось в период кризиса увеличением просроченных кредитов, накоплением долгов заемщиков, их невозвратом4.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

В 2007 году основной причиной роста инфляции явился высокий темп роста денежной массы, который в отдельные моменты доходил до 60 % относительно предшествующего периода, и по итогам года он составил 47 % роста. Что дало очень высокий всплеск инфляции, и восходящая волна продолжалась более го-

да5.

Если в первой половине 2009 года инфляция стабильно росла, то во второй половине рост почти остановился, в то время как кривая инфляции за 2008 год ушла вверх.

Индекс поіреоиіельсккх цен

на конец периода, в % к декабрю предыдущего года

2003г. —о— 2009г.

Источник: Росстат. Рис.1

3 Программа антикризисных мер Правительства Российской Федерации на 2009 год.

4 Красавина Л.И. Актуальные проблемы инфляции и ее регулирования в России: системный подход // Деньги и кредит. 2011. №3.

5 По данным Центрального Банка РФ.

В первой половине 2010 года уровень инфляции был заметно ниже, чем в предыдущем. Но к концу года показатели сравнялись. По итогам 2010 г. инфляция в России составила 8,8%.

Индекс потребительских цен

на конец периода, в % к декабрю предыдущего года

XII І II III Г</ V VI VII VIII ОС X XI XII

—■— 2009г. —•— 2010г.

Источник: Росстат.

Рис. 2

Согласно информации Федеральной службы государственной статистики, за I квартал 2011 г. потребительские цены повысились на 3,8%, что больше такого же показателя в предыдущем году на 0,6 процентного пункта. Темп прироста потребительских цен в марте 2011 г. по отношению к марту 2010 г. составил 9,5%, год назад аналогичный показатель был меньше на 3,0 процентного пункта6.

Кодекс потребительских цен

на конец периода, в % к декабрю предыдущего года

XII І II III N V VI VII VIII IX X XI XII

—2010г. —•— 2011г.

Источник: Росстат.

Рис. 3

Ускорение инфляции в январе-марте 2011 г. произошло главным образом за счет базовой инфляции, которая составила 2,5% против 1,5% в январе-марте 2010 года. Денежный агрегат М2 за 9 месяцев 2010 г. увеличился на 14,1%, в том числе за III квартал — на 4,2% (за январь-сентябрь 2009 г.- на 1,2%). Темп прироста денежной массы в национальном определении на 1.10.2010 по сравнению с 1.10.2009 составил 31,2%, в то время как на 1.10.2009 по сравнению с

6 По данным Федеральной службы государственной статистики.

Пучкина А.Н. ИНФЛЯЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ

Темп прироста основных денежных агрегатов к соответствующей дате предыдущего года, %

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Источник: Центральный банк РФ.

Рис. 4

Денежный агрегат М0 за 9 месяцев 2010 г. возрос на 12,0% (за аналогичный период 2009 г. он сократился на 8,1%). При этом в январе — марте отмечалось сезонное снижение наличных денег в обращении (на 1,3% за квартал), в апреле — июне они росли сравнительно высокими, а в августе — сентябре — умеренными темпами (9,6 и 3,6% за соответствующие кварталы). В годовом выражении темп прироста денежного агрегата М0 на 1.10.2010 составил 29,8%, в то время как на

1.10.2009 он был отрицательным (-10,7%).

Определенное влияние на динамику наличных денег оказывал спрос населения на иностранную валюту. По итогам 9 месяцев 2010 г. объемы продажи наличной иностранной валюты уполномоченными банками физическим лицам превысили объемы ее покупки на 1 млрд. долл. США (в аналогичный период 2009 г. нетто-продажи составили почти 15 млрд. долл. США). При этом в первом полугодии наблюдались нетто-покупки в объеме 2,4 млрд. долл. США, тогда как в III квартале нетто-продажи составили почти 3,5 млрд. долл. США7.

С августа 2008 г. повышение нестабильности на мировых финансовых рынках и продолжающаяся переоценка рисков их участниками стали причинами ухудшения функционирования российского рынка. Затруднение привлечения межбанковских кредитов в совокупности с критическим ухудшением ситуации на рынке ценных бумаг нарушило нормальное функционирование рыночного механизма перераспределения ликвидности.

В условиях обострения мирового финансовоэкономического кризиса и высокого спроса банков на инструменты предоставления ликвидности (особенно в январе 2009 г.) Банк России проводил денежнокредитную политику с учетом необходимости сдерживания инфляции и формирования уровня ликвидности банковского сектора, достаточного для обеспечения его устойчивого функционирования.

В I квартале 2010 г. Банк России продолжил смягчение процентной политики, учитывая необходимость дополнительного стимулирования кредитной активности банковского сектора, способствующей восстановлению экономического роста. В рассматриваемый период Банк России дважды принимал решения о снижении на 0,25 процентного пункта ставки рефинансирования (с 24 февраля и с 29 марта 2010 г.). В целом за указанный период ставка рефинансирования была снижена с 8,75 до 8,25%.

Таким образом, управление инфляцией является одной из важнейших проблем денежно-кредитной и

— По данным Центрального Банка РФ

экономической политики. Необходимо учитывать при этом сложный, многофакторный характер инфляции.

При этом необходимо проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них -стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, изменение обменного курса рубля, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов.

В 2010 году государством были приняты следующие меры по сдерживанию инфляции:

— снижение ставки рефинансирования;

— льготные банковские кредиты предпринимателям;

-таргетирование инфляции (регулирование темпа

прироста денежной массы в определенных пределах);

— снижение государственных расходов;

— государственное регулирование цен на лекарства;

— государственное регулирование цен на услуги ЖКХ;

— государственное регулирование цен на продукты (ограничение торговых наценок на социально значимые продукты );

— усложнения процедуры получения внешних займов для бизнеса;

— ограничение импорта пшеницы и других продуктов для сдерживания внутренних цен;

— зерновые интервенции.

Однако, несмотря на проведенный комплекс антиинфляционных мер, по-прежнему наблюдаются высокие темпы инфляции. Если в прошлом году в марте она составляла 6,5%, то в этом году за аналогичный период 9,5%. Учитывая комплексный, многофакторный характер инфляции, следует уделить особое внимание монетарному фактору. При этом необходимо совершенствование основных направлений денежнокредитной политики, так как денежно-кредитная политика, в определенной мере, является монетарной составляющей антиинфляционного регулирования.

Необходимо регулирование денежной массы в соответствии с реальным денежным спросом хозяйственного оборота в экономике; уменьшение доли наличной составляющей в денежной массе за счет совершенствования безналичных форм расчетов; сокращением операций с наличностью.

Список литературы:

1. Андрианов В.Д. Инфляция: причины возникновения и методы регулирования. — М.: Экономика, 2010.

2. Красавина Л.И. Актуальные проблемы инфляции и ее регулирования в России: системный подход // Деньги и кредит.

— 2011. — №3.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

3. Малькевич Н.Д., Зеньчук Н.Ф.,Тихомиров И.Н. Общая теория экономических кризисов и инфляции. М., — 2010.

4. Поршаков А.С. Эмпирическое исследование положений количественной теории денег на основе межстрановой методологии// Деньги и кредит. — 2010. — №7.

5. Сенчагов В.К., Архипов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит. — М.: Проспект, 2011.

6. Соколин Б.М. Инфляция и власть. — СПб.: Бизнес-пресса, 2010.

1. Andrianov V. D. Inflation: the reasons of occurrence and regulation methods. — М: Economy, 2010.

2. Krasavina L.I. Actual of a problem of inflation and its regulation in Russia: the system approach//Money and the credit.

— 2011. — №3.

3. Malkevich N.D., Zenchuk N.F., Tikhomirov I.N. General the theory of economic crises and inflation. М, — 2010.

5. Senchagov V. K, Arhipov of A.I. Finance, monetary circulation and the credit. — М: The Prospectus, 2011.

6. Sokolin B.M. Infljatsija and the power. — SPb.: The Business press, 2010.

РЕЦЕНЗИЯ

на статью «Инфляционные процессы в современной экономике России» адъюнкта Академии экономической безопасности МВД России Пучкиной Анны Николаевны

Проблема инфляции занимает важное место в экономической науке, поскольку её показатели и социально-экономические последствия играют серьёзную роль в оценке экономической безопасности страны. Актуальность данной статьи не вызывает сомнения, поскольку в настоящее время инфляция — один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Причина возникновения инфляции — диспропорции между различными сферами народного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, денежной массой в обращении и потребностями хозяйства в деньгах.

В целях управления инфляцией необходимо разработать и реализовать комплекс мероприятий, сочетающий меры денежно-кредитной и государственной политики по стимулированию экономического роста, структурной и социальной политики. Регулируемая инфляция способствует стабильному развитию экономики, ее инновации и модернизации. Снижение темпа инфляции необходимо для укрепления финансовой системы, устойчивости и конкурентоспособности банковской системы России, повышения ее роли в перераспределении привлеченных капиталов в развитие производственного сектора экономики. Рациональная организация денежного обращения, усиление контроля за потоками наличных денег одно из эффективных средств, способствующих решению острых проблем современного этапа развития России. Таким образом, управление инфляцией является одной из важнейших проблем денежно-кредитной и экономической политики. Необходимо учитывать при этом сложный, многофакторный характер инфляции.

Автором проведена серьезная работа по исследованию проблем инфляционных процессов в экономике. Представленная статья имеет как научную, так и практическую ценность, углубляет современное представление о природе инфляции, проведении антиинфляционной политики. Это научное исследование дает представление о том, какие проблемы должно решать государство в процессе проведения антиинфляционной политики.

Данная публикация представляет собой интересное научное исследование и может быть полезна студентам, аспирантам, научным работникам. Поэтому считаю целесообразным опубликовать статью Пучкиной А.Н. «Инфляционные процессы в современной экономике России» в открытой печати.

Начальник кафедры финансов, денежного

обращения и кредита Академии экономической

безопасности МВД России, профессор,

д.э.н., А.В. Молчанов

Инфляция – это повышение общего уровня цен на товары, работы и услуги (населения страны и предприятий) на длительный срок.

При инфляции на одну и ту же сумму денежных средств по истечении некоторого периода времени можно будет купить меньше товаров, работ и услуг, чем прежде.

В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги обесценились, то есть, деньги утратили часть своей реальной стоимости.

Инфляцию следует отличать от скачка цен, так как это длительный, устойчивый процесс.

Инфляция не означает рост всех цен в экономике, потому что цены на отдельные товары, работы и услуги могут повышаться, понижаться или оставаться без изменения.

Важно, чтобы изменялся общий уровень цен.

Причины инфляции

На практике различают следующие причины инфляции:

1. Чрезмерное расширение денежной массы за счёт проведения массового кредитования. При этом денежные средства для кредитования берутся не из сбережений, а выдаются от эмиссии необеспеченной валюты. Заметнее всего это происходит в периоды экономического кризиса или военных действий.

2. Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу (включение «печатного станка») сверх потребностей товарного оборота.

3. Сокращение реального объёма национального производства, которое при более-менее стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен, так как меньшему объёму товаров, работ и услуг соответствует прежнее количество денег, то есть, на единицу произведенных товаров, выполненных работ, оказанных услуг приходится больше денег.

4. Монополия крупных компаний на установление цены и определение собственных издержек производства, особенно в ресурсо-добывающих отраслях производства и в сырьевых отраслях.

5. Монополия профсоюзов при определении уровня зарплат.

6. Рост налогов, пошлин, акцизов при более-менее стабильном уровне денежной массы.

7. Снижение курса национальной валюты (особенно при большом количестве импорта в страну).

Методы измерения инфляции

Наиболее распространенным методом измерения инфляции является индекс потребительских цен, который рассчитывается по отношению к базовому периоду.

Также измерить инфляцию можно при помощи расчета:

  • цен компаний-производителей;

  • дефлятора валового внутреннего продукта.

Отметим, что индексы потребительских цен используются как поправочные коэффициенты, например, при расчёте размера компенсаций, ущерба и тому подобное.

Для того чтобы рассчитать индекс потребительских цен, необходимо знать стоимость рыночной корзины в данном (текущем) году и ее же стоимость в базовом году (году, принятом за точку отсчета).

Общая формула индекса цен выглядит следующим образом:

Индекс цен = Стоимость рыночной корзины в текущем году / Стоимость рыночной корзины в базовом году.

Виды инфляции

В зависимости от темпов (скорости протекания) инфляции выделяют следующие виды инфляции:

  • Ползучая (умеренная) инфляция. При такой инфляции происходит рост цен не более 10% в год. Сохраняется стоимость денег, контракты подписываются в номинальных ценах. Такая инфляция считается наилучшей, так как инфляция происходит за счет обновления ассортимента и позволяет проводить корректировку цен за счет изменений условий спроса и предложения. Эта инфляция управляемая, так как её можно регулировать.

  • Галопирующая (скачкообразная) инфляция. При такой инфляции происходит рост цен от 10-20 до 50-200% в год. В заключаемых контрактах предприятия устанавливают стоимость своих товаров, продукции, работ и услуг с учетом роста цен. Население начинает активно вкладывать свои сбережения в материальные ценности. Такая инфляция трудно поддается управлению. В стране часто проводятся денежные реформы. Данные изменения свидетельствуют о наличии экономического кризиса.

  • Гиперинфляция. При такой инфляции происходит рост цен более 50% в месяц и более 100% в год. Благосостояние населения резко ухудшается. Разрушаются экономические отношения между предприятиями. Такая инфляция является неуправляемой и требует принятия со стороны государства чрезвычайных мер. В результате гиперинфляции производство останавливается, продажа товаров, продукции, работ и услуг сокращается, снижается реальный объем национального производства, растет безработица, действующие предприятия закрываются, происходит банкротство компаний.

В зависимости от характера проявления различают следующие виды инфляции:

  • Открытая инфляция. При такой инфляции происходит рост уровня цен в условиях свободных цен, не регулируемых государством.

  • Подавленная (закрытая) инфляция. При такой инфляции происходит увеличение товарного дефицита, в условиях жесткого контроля над ценами со стороны государства.

В зависимости от причин вызывающих инфляцию выделяют:

  • Инфляцию спроса;

  • Инфляцию издержек;

  • Структурную инфляцию.

К прочим видам инфляции относятся:

  • Сбалансированная инфляция. При такой инфляции цены разных товаров меняются в одинаковой степени и одновременно.

  • Несбалансированная инфляция. При такой инфляции цены на товары растут неодинаково.

  • Ожидаемая инфляция. Такая инфляция позволяет государству предпринять меры защиты.

  • Неожидаемая инфляция.

  • Импортируемая инфляция. Такая инфляция развивается под воздействием внешних факторов. Импортируемая инфляция вызывается чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен;

  • Экспортируемая инфляция. Такая инфляция переносится из одних стран в другие через механизм международных экономических отношений, воздействующих на денежное обращение, платежеспособный спрос и цены.

Последствия инфляции

Инфляция может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на социально-экономические процессы.

К положительным последствиям инфляции можно отнести следующие моменты:

1. Инфляция оказывает стимулирующее влияние на товарооборот, так ожидание роста цен в будущем побуждает потребителей приобретать товары сегодня.

2. Инфляция служит фактором «естественного отбора» экономической эволюции. В условиях инфляционного развития экономики разоряются слабые предприятия. Таким образом, в национальной экономике остаются функционировать только самые сильные и эффективные предприятия. При этом инфляция может способствовать росту конкурентоспособности отечественных товаров.

3. В экономике с неполной занятостью умеренная инфляция, незначительно сокращая реальные доходы населения, заставляет его больше и лучше работать.

4. Инфляция перераспределяет доходы между кредиторами и заемщиками, причем в выигрыше оказываются заемщики. Получив долгосрочную ссуду под фиксированные проценты, заемщик должен будет вернуть лишь часть ее, так как реальная покупательная способность денег уменьшится из-за инфляции.

5. При инфляции выигрывают должники, покупатели, импортеры, работники реального сектора.

К отрицательным последствиям инфляции можно отнести следующие моменты:

1. Все денежные запасы (вклады, кредиты, остатки на счетах и др.) обесцениваются. Так, от непредвиденной инфляции теряют доходы держатели сбережений на расчетном счете (деньги обесцениваются, и сбережения уменьшаются).

2. Обесцениваются ценные бумаги.

3. Резко обостряются проблемы эмиссии денег.

4. Происходит стихийное, неконтролируемое перераспределение доходов, в результате которого при инфляции проигрывают кредиторы, продавцы, экспортеры, работники бюджетных предприятий. Так, кредиторы (лица, выдавшие кредит), через некоторое время ожидают возвращения кредита деньгами, которые потеряли свою покупательную способность.

5. Снижается экономическое благосостояние тех, кто хранит денежные накопления в банках, если обычный банковский процент ниже уровня инфляции.

6. Рост цен сопровождается падением валютного курса национальной денежной единицы.

7. Искажаются все основные экономические показатели, такие как ВВП, рентабельность, процент и т.п.

8. Инфляция оказывает влияние на объем национального производства. Например, при гиперинфляции останавливаются производства и сокращается объем продаж товаров, продукции, работ и услуг, что, в свою очередь, приводит к снижению реального объема национального производства, увеличению безработицы, закрытию предприятий и банкротству.

Сущность инфляции состоит в повышении общего уровня цен.

Инфляция проявляется в обесценении денег вследствие переполнения каналов денежного обращения избыточной денежной массой без соответствующего увеличения массы товарной. То есть денег становится больше, чем это необходимо для обслуживания оборота товаров и услуг.

Главной причиной инфляционного процесса является дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением. В зависимости от того, что является причиной этого дисбаланса и приводит к развитию инфляции, экономисты различают два ее типа: инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Инфляция спроса {«инфляция покупателей») вызвана нарушением равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением вследствие изменения спроса (рис. 8.1).

Рис. 8.1. График смещения кривых совокупного спроса объясняющий рост цен

Совокупный спрос растет (чаще всего это вызвано повышением доходов населения) от уровня ADX до уровня AD,. Но в условиях полной занятости или приближенных к этому уровню экономика не в состоянии отреагировать на этот рост соответствующим увеличением производства товаров, так как практически все ресурсы уже задействованы. Это и приводит в результате к росту уровня цен (от Р{ до Р2).

В случае инфляции издержек («инфляции продавцов») нарушение равновесия между уровнем совокупного спроса и совокупного предложения вызвано предложением (рис. 8.2).

Рис. 8.2. График смещения кривых совокупного предложения, приводящего к росту цен

Толчком к «раскручиванию» инфляционного процесса в данном случае является рост издержек производства. Это может быть результатом воздействия различных факторов: роста цен на топливо, сырье, транспортные услуги, повышения заработной платы и т.д. Результатом роста издержек производства будет уменьшение совокупного предложения (от Q, до уровня Q2). В итоге мы и получим повышение цен (от Р{ до уровня Р2).

В реальности различить эти два вида инфляции очень сложно, поскольку они могут сочетаться и взаимодействовать между собой.

Причины, приводящие к инфляционному росту цен, довольно разнообразны. Их можно разделить на внутренние и внешние.

К внешним причинам инфляции можно отнести:

  • • рост цен на мировом рынке и, как следствие, подорожание ввозимых в страну товаров и ресурсов;
  • • рост внешней задолженности государства;
  • • структурные мировые кризисы;
  • • войны и политические события, дестабилизирующие экономику.

К внутренним причинам инфляции относятся:

• эмиссия денег, которая превышает реальные потребности экономики, т.е. нс подкреплена при этом соответствующим ростом выпуска продукции. Согласно уравнению Фишера,

где М — денежная масса; V — скорость обращения денег; Р — уровень цен, Q — количество товаров.

Следовательно, если количество денег в обращении увеличится, это неизбежно вызовет рост цен при условии, что остальные составляющие формулы не изменятся;

  • • большие масштабы капитального строительства и военных расходов. Все перечисленное требует крупных денежных средств, при этом сопровождается соответствующим выпуском товаров. Результатом будет инфляция спроса;
  • • дефицит государственного бюджета;
  • • рост заработной платы и цен на сырье и энергоносители, опережающий увеличение объема производства. Результатом будет и инфляция спроса, и инфляция издержек;
  • • инфляционные ожидания населения. Люди, которые столкнулись с повышением цен, начинают приобретать товары «впрок», пока они еще больше не подорожали. Это способствует дальнейшему развитию инфляционного процесса.

Измеряется инфляция рядом показателей, одним из которых является уже известный нам индекс цен. Другой, более известный по данным статистики в средствах массовой информации показатель — темп роста цеп, или темп инфляции. Он рассчитывается путем деления разности индексов цен отчетного и базового года на индекс отчетного года, полученный результат умножается на 100%.

Например, если индекс цен в 1996 г. 160, индекс 1997 г. — 140, то теми роста цен рассчитывается следующим образом:

В зависимости от характера, темпов, а также проявлений инфляции принято различать следующие ее виды.

Подавленная, или скрытая, инфляция характеризуется отсутствием роста цен. Обесценение денег в данном случае проявляется иначе — в ухудшении качества товаров и услуг; при этом сохраняется прежний уровень цен. Еще одно проявление — дефицит товаров. Подавленная инфляция присуща командно-административной экономике, где государство устанавливает цены и сдерживает их рост, что не позволяет инфляции проявиться в повышении уровня цен. При этом в сфере, не контролируемой государством, цены могут повышаться.

Открытая инфляция, в отличие от скрытой, проявляется в видимом росте цен.

В зависимости от темпов роста цен открытая инфляция может быть разделена на ползучую, галопирующую и гиперинфляцию.

При ползучей инфляции цены повышаются довольно медленно. Темпы их роста — до 10% в год или меньше. В настоящее время она присуща большинству европейских стран с рыночной экономикой (например, США и Японии). Такая инфляция вполне обычное явление и даже может быть оценена как благо для развития экономики.

При галопирующей инфляции наблюдается довольно быстрый рост цен. Его темпы составляют от 10 до 100% в год. Такая ситуация уже может представлять довольно серьезную проблему, поскольку управлять подобной инфляцией трудно. Однако ситуация не катастрофична, поскольку большая часть заключаемых сделок еще в состоянии учесть рост цен. Галопирующей инфляцией характеризовалась, в частности, экономика стран Латинской Америки в 1980-е гг.

Но наибольшую опасность для экономики любой страны представляет гиперинфляция. Ее темпы являются очень высокими — свыше 100% в год (верхнего предела показателя роста цен при гиперинфляции не существует). Этот вид инфляции представляет очень серьезную проблему, так как является неуправляемым.

При гиперинфляции деньги практически утрачивают большинство своих функций, в частности функцию средства накопления, а также частично — обращения и платежа. При этом начинается так называемое «бегство» населения от денег. Получив доход в денежной форме, люди стараются как можно быстрее «избавиться» от этих денег путем приобретения недвижимости, ценностей или просто любых товаров, пока деньги не обесценились еще больше. Это, в свою очередь, приводит к еще большему увеличению скорости обращения денег. Такая ситуация фактически равноценна росту денежной массы, даже если количество денег в обращении не увеличивается. Данный процесс провоцирует все новые и новые витки инфляции. В результате рост цен начинает опережать увеличение денежной массы, так как скорость обращения денег возрастает.

Гиперинфляция наносит удар по всей экономической системе.

Российская инфляция первой половины 1990-х гг. может быть отнесена к гиперинфляции. Так, в 1993 г. она составляла 840%, в 1994 г. — 114% и г.д. Во второй половине 1990-х гг. ситуация несколько стабилизировалась — уровень инфляции снизился и к 2000 г. составил 20%. В последние годы значение этого показателя колебалось от 6% в 2011—2012 гг. до 11,3— 12,9% в 2014—2015 гг.

Кроме того, инфляция может быть сбалансированной и несбалансированной. В первом случае наблюдается одновременный рост цен на все товары, во втором — темпы роста цен на разные группы товаров различны.

Инфляция может быть также ожидаемой (прогнозируемой и даже планируемой правительством страны на определенный период) и неожиданной (происходит внезапный, непредвиденный скачок цен). Неожиданная инфляция наносит экономике гораздо больше вреда, чем ожидаемая.

Последствия инфляции. Доказано, что если темпы инфляции невысокие, то она может оказывать даже положительное влияние на экономику. Незначительная инфляция способна стимулировать производство, так как рост цен обещает предпринимателям рост прибыли, а значит, способствует росту объемов выпуска продукции, приводит к оживлению инвестиционных процессов.

От инфляции могут выигрывать также те лица, чей доход не фиксирован, если рост их дохода опережает рост цеп, т.е. в первую очередь предприниматели.

В выгодном положении оказываются и те, кто взял кредит, в том случае если кредитная сделка не учитывает реальные темпы инфляции. Взятые в долг деньги обесценятся, и реальная ставка процента может оказаться отрицательной.

К негативным последствиям инфляции можно отнести:

  • • снижение реальных доходов населения. Особенно легко снижаются доходы, которые фиксированы (заработная плата, пенсии, пособия, стипендии). Вследствие этого снижается и уровень жизни;
  • • обесцениваются сбережения. Даже в случае повышения банком процента по вкладам реальных темпов инфляции это не компенсирует;
  • • снижение качества товаров и услуг, так как увеличение дохода предпринимателя, вызванное повышением цен, снижает стимул выпускать более качественную продукцию. Предприниматели делают ставку именно на рост цен;
  • • ущерб мелкому и среднему бизнесу, поскольку растут цены не только на готовую продукцию, но и на ресурсы;
  • • инфляция, протекающая высокими темпами, оказывает отрицательное влияние и на фискальную систему — при высоких темпах инфляции налоговые поступления в бюджет обесцениваются быстрее, чем доходят до бюджета. Это явление получило название эффекта Танзи — Оливера — по имени латиноамериканских экономистов, открывших его в 1970-х гг.;
  • • при гиперинфляции происходит нарушение функционирования кредитной системы, денежного обращения и, как следствие, дезорганизация производства.

Кроме того, доказано, что существует взаимосвязь между уровнем инфляции и уровнем безработицы. В 1958 г. модель этой взаимосвязи была предложена английским экономистом О. Филлипсом. Он построил кривую, которая отражала обратную зависимость между величиной ставок заработной платы и уровнем безработицы, — этот график получил название кривой Филлипса (рис. 8.3). Впоследствии кривая была модифицирована американскими экономистами П. Самуэльсоном и Р. Солоу, которые заменили в модели ставки заработной платы на темпы роста товарных цен.

Рис. 83. Кривая Филлипса

Таким образом, согласно данной модели, снижение уровня безработицы будет сопровождаться повышением уровня цен. Следовательно, уровень безработицы может быть сокращен за счет ускорения темпов инфляции.

Однако со временем практика показала, что кривая Филлипса применима только в коротком периоде. В долгосрочной же перспективе (5—10 лег и более) инфляция и безработица могут одновременно возрастать, поскольку в реальности на них оказывает влияние большое количество факторов. Поэтому считают, что кривая Филлипса может быть использована только в условиях умеренной инфляции, протекающей постоянными темпами. Если же происходит резкий и неожиданный скачок цен, рост темпов инфляции будет сопровождаться увеличением безработицы.

Для борьбы с инфляцией правительство может использовать три типа антиинфляционной политики.

  • • активная бюджетная (фискальная) политика (кейнсианской подход). При инфляционном спросе для его ограничения рекомендуется добиться сокращения дефицита государственного бюджета, ограничив государственные расходы и повысив налоги. Однако эту политику следует проводить очень осторожно, так как все перечисленное может привести к сокращению производства;
  • • неоклассический подход, который рекомендует проводить политику, направленную на сдерживание денежной эмиссии, и тем самым ограничить рост денежной массы;
  • • политика цен и доходов. Ее задача — снижение темпов инфляции путем замораживания уровня заработной платы, а также ограничения выдачи кредитов. Однако эти меры отнюдь не всегда достигают поставленной цели, приводя к тому же к дифференциации доходов разных групп населения.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *