Купля продажа векселя

Банковский вексель (2008-10-24)

Что такое вексель

Вексель — это письменное обязательство векселедателя (в нашем случае, банка) уплатить конкретному лицу в установленное время определенную сумму. В зависимости от срока погашения по банковским векселям устанавливается процентная ставка. Выплата процентов обычно производится в конце срока. Однако иногда используется так называемая «дисконтная» схема: вы покупаете вексельза сумму ниже номинала (с дисконтом — скидкой), а банк погашает его по полной стоимости.

Сущность векселя как инструмента инвестиций

Банковский вексель, как и сберегательный сертификат, не слишком подходит в качестве метода вложения денег, особенно для частного инвестора. Во-первых, обычно векселя выпускаются на сумму от 1 миллиона рублей и процентные ставки по ним ниже, чем по вкладам. Ну а во-вторых, вексель для банков — это прежде всего не средство привлечения вкладчиков, а долговая бумага для организации расчетов между юридическими и физическими лицами. Например, при покупке недвижимости или автомобиля. Банковский вексель также можно оставить в залог при получении кредита.

Между тем, в ряде случаев покупка банковских векселей может принести больший доход, чем депозиты. Такое объясняется юридическим статусом векселя. В отличие от депозитов и тех же сберегательных сертификатов, владелец векселя не имеет права в любой момент погасить его. Вексель предъявляется к оплате только в точно оговоренное время, указанное на бланке сертификата. Таким образом, банк может быть уверен в том, что раньше срока деньги никто не потребует. Естественно, за это он может пообещать и соответствующее вознаграждение. Тогда процентная ставка по банковскому векселю может превысить ставку по депозиту на 3-5%, а то и более.

К сожалению, на таких выгодных условиях нельзя приобрести векселя крупных и надежных банков. Вероятность того, что все их вкладчики одновременно потребуют свои деньги назад, крайне невелика. Поэтому им нет смысла каким-то образом «замораживать» средства клиентов. А вот у менее крупных контор такой уверенности нет, и они готовы обещать своим вкладчикам дополнительное вознаграждение. Соответственно, возрастает и риск. Например, в ходе банковского кризиса летом 2004 года сразу несколько банков — Промэксимбанк, Содбизнесбанк, Кредиттраст и Диалог-оптим — объявили дефолт по своим векселям. Специалисты предупреждают, что к высокодоходным банковским векселям малоизвестных компаний надо относиться с особой осторожностью. Там нередко используют «пирамидальные» схемы привлечения клиентов, погашая старые векселя за счет новых выпусков.

Вообще в случае банкротства банка владелец банковского векселя оказывается в крайне невыгодном положении. Если по закону владельцы обычных депозитов попадают в первую очередь кредиторов, и деньги им возвращаются раньше всех, то владельцы векселя в этой очереди стоят третьими. Кроме того, они не подпадают под действие закона о страховании вкладов. Таким образом, шансы вернуть свои деньги становятся почти призрачными.

Как купить и продать банковский вексель

Векселя не торгуются на биржах, и у них нет «официальных» котировок. Узнать средние цены на интересующую вас бумагу можно в различных электронных системах:

— www.bills.ru — Российская вексельная система (РВС)
— bbc.finmarket.ru — Внебиржевая вексельная система (ВВС).

Как правило, банки, выпускающие векселя, не реализуют их самостоятельно. Для этих целей они пользуются услугами финансовых агентов — инвестиционных компаний. Поэтому приобрести банковский вексель частный инвестор, скорее всего, сможет только на вторичном рынке. Здесь кроется первая неприятность. Так как покупка происходит через посредника, то за совершение сделки ему придется выплатить комиссию. Сумма комиссии определяется каждым финансовым агентом самостоятельно и обычно составляет 0,2 — 2% от стоимости банковского векселя.

Продать банковский вексель можно двумя путями. Во-первых — той компании, в которой вы его приобретали. Только в этом случае придется еще раз платить комиссионные. Второй путь — предъявить вексель к погашению тому банку, который его выпустил.

Сама процедура покупки и продажи банковского векселя — вещь довольно рискованная. Вексельное законодательство изобилует различными тонкостями, и если на них не обратить  внимания, то можно лишиться всех вложенных средств.

Правила выпуска и обращения банковских векселей (и векселей вообще) регулируются Женевской конвенцией, принятой еще в 1930 году. Согласно ей, документ считается векселем только в том случае, если в его тексте:
— содержится наименование «вексель»;
— содержится фраза «обязуюсь безусловно уплатить»;
— в явном виде указано место платежа или местонахождение плательщика;
— указан срок платежа:
 — дата;
   ИЛИ —  через фиксированное время после составления;
   ИЛИ — по предъявлении;
   ИЛИ — через фиксированное время после предъявления.
   (Если срок не указан, то вексель оплачивается по предъявлении).

Если вышеуказанные правила не были соблюдены, то документ векселем не считается и оплачивать его банки не обязаны.

Особое внимание нужно уделить сроку платежа. Банковский вексель необходимо предъявить к погашению именно в конкретную дату, указанную в тексте документа, либо в течение двух последующих рабочих дней. Просроченный банковский вексель запросто могут не оплатить. Вместе с тем, многие крупные компании, выпускающие векселя, заботясь о своей репутации, часто принимают к оплате и просроченные векселя (даже в России).

Налогообложение банковских векселей

В отличие от депозитов, где налог платится, только если процентная ставка превышает учетную ставку ЦБ, доход от вложений в банковские векселя облагается налогом в любом случае. С прибыли, полученной после продажи векселя, вкладчик будет обязан отдать государству 13%.

Плюсы и минусы банковских векселей

+	—
Заранее известная доходность	Высокая цена
Всегда можно передать третьим лицам и реализовать на вторичном рынке	Невозможность досрочного погашения в организации, выдавшей вексель (только с убытком)
Можно использовать как залог при получении кредита	Доход по векселю облагается налогом
Можно использовать в качестве оплаты	Сам бланк векселя можно потерять или утратить в результате форс-мажорных обстоятельств
Иногда процентная ставка по векселю выше, чем по депозиту	Чаще всего, процентная ставка ниже, чем по депозиту
Можно погасить в любом отделении организации, выдавшей вексель	Не подпадают под закон о страховании вкладов

Статьи по теме:

«Электронные кошельки» и банковские счета учатся «дружить»
Перевести деньги со своего счета в банке на «электронный кошелек» и обратно быстро, без комиссий и практически из любой точки мира можно уже сегодня — все больше российских кредитных организаций добавляют интернет-транзакции в число своих услуг.

10 советов, как снизить выплаты по кредиту
Увеличение размера первоначального взноса за товар или услугу, который заемщик готов оплатить из своих средств, приводит к уменьшению стоимости кредита.

Что будет с депозитами?
Ежемесячное повышение процентов по депозитам осталось позади — в последний месяц весны банки замедлили рост этих ставок. Дальше они будут только снижаться, прогнозируют эксперты.

Учет векселей в бухгалтерском учете: проводки

Банкам запретили навязывать «своих» автостраховщиков
Во вторник в «Российской газете» опубликовано постановление правительства РФ «О случаях допустимости соглашений между кредитными и страховыми организациями», которое фактически запрещает банкам отбирать для своих клиентов страховщиков по собственным критериям и навязывать их услуги получателям автокредитов.

Как открыть депозитный счет физического лица в банке
Решили положить средства на депозитный вклад или открыть депозитный счет для зачисления заработной платы? Готовьтесь к своему первому посещению в выбранный банк, чтобы осуществить открытие депозита (оформление депозита). Для этого вам потребуется паспорт с наличием прописки и ИНН (идентификационный номер налогоплательщика). И конечно определенная сумма денег

Назад

Как продать вексель с отсрочкой платежа

«…Вправе ли фирма А, не имея обязательства, выпустить свой вексель, чтобы потом его продать фирме В? Как организации А отразить в учете операции при продаже векселя фирме В с отсрочкой платежа? Какие должны быть проводки у фирмы В?..»

Это лишь одно из писем, касающихся продажи собственных векселей, которые редакция «УНП» получила за последнее время от наших читателей. Так как заданные в письме вопросы на сегодня волнуют многие организации, мы решили подробно ответить на них в рубрике «Ценные бумаги».

1. Выдать-то можно, было бы кому

Начнем с того, что определим, вправе ли фирма, не имея обязательства, выпустить собственный вексель?

Порядок осуществления сделок с векселями регламентируется Гражданским кодексом, а также Положением о переводном и простом векселе, утвержденным Постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 N 104/1341. Термин «выпуск» векселя в них не используется.

В ст.815 ГК РФ речь идет о выдаче заемщиком векселя, удостоверяющего ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы.

Из данной нормы следует, что вексель не выпускается, а выдается.

Цитируем закон. «…В случаях, когда в соответствии с соглашением сторон заемщиком выдан вексель, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и простом векселе…» (ст.815 Гражданского кодекса РФ).

Аналогично именно о выдаче векселя говорится в Положении о переводном и простом векселе, например в п.3.

О выдаче идет речь и в п.п.10, 11, 23 и других Положения. И лицо, подписавшее вексель, называется векселедателем (п.9 и др. Положения), а не векселепускателем.

Цитируем документ. «…Переводный вексель может быть выдан по приказу самого векселедателя.

Он может быть выдан на самого векселедателя.

Он может быть выдан за счет третьего лица…» (п.3 Положения о переводном и простом векселе, утвержденного Постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 N 104/1341).

Это различие имеет существенное значение, поскольку выдача всегда предполагает наличие того, кому вексель выдается. В вексельном законодательстве это обстоятельство фиксируется тем, что, согласно пп.6 п.1 Положения, «наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен», является обязательным реквизитом переводного векселя. И его отсутствие лишает документ права называться переводным векселем (п.2 Положения).

То же правило предусмотрено и в отношении простого векселя. Согласно пп.5 п.75 Положения простой вексель должен содержать «наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен». Без данного реквизита простой вексель не имеет силы (п.76 Положения).

Поэтому, если под так называемым выпуском векселя, который когда-то «потом» будет «продан» за денежные средства, понимается заполнение бланка стандартной или произвольной формы без указания получателя векселя, то таких бумажек организация может наштамповать сколько угодно, но никакого отношения к векселям они иметь не будут.

Если же в связи с выдачей векселя векселедатель получает от векселеполучателя денежные средства, то с точки зрения сути сложившихся при этом между сторонами гражданско-правовых отношений выдача векселя является формой удостоверения отношений займа.

Положение о переводном и простом векселе не требует, чтобы при выдаче векселя стороны заключали какой-либо самостоятельный (дополнительный) договор. Поэтому заключать или не заключать при выдаче (получении) векселя договор — займа полностью зависит от желания сторон.

2.

Вексель как ценная бумага: от получения до списания

Отсрочка в учете векселедателя

Теперь рассмотрим вопрос о возможности и необходимости отражения в бухгалтерском учете и отчетности векселедателя (организации А согласно вопросу) операции по выдаче простых векселей с отсрочкой (рассрочкой) платежа. Он не имеет однозначного решения.

Аргументы против отражения. Отражение в бухгалтерском учете факторов хозяйственной деятельности должно осуществляться исходя не столько из их правовой формы, сколько из экономического содержания фактов и условий хозяйствования (требование приоритета содержания перед формой) (п.7 ПБУ 1/98 «Учетная политика организации»). Экономическое содержание операции выдачи векселя — это, как мы уже сказали, удостоверение отношений займа. Договор займа относится к так называемым реальным договорам и, согласно п.1 ст.807 ГК РФ, считается заключенным с момента передачи денег или других вещей. Поскольку деньги в оплату векселя не получены, то выдача векселя с отсрочкой платежа ничего не удостоверяет и соответственно отражаться в бухгалтерском учете и отчетности векселедателя не должна. В противном случае мы получим возможность неограниченного искусственного «раздувания» валюты баланса.

Аргументы за отражение.

Специфика векселя в том, что он представляет собой абстрактное денежное обязательство, то есть обязательство, исполнять которое векселедателю придется независимо от того, выполнит ли по отношению к нему свои обязательства по предоставлению денежных средств векселеполучатель.

Из этого общего правила есть ряд исключений (см. п.9 Информационного письма ВАС РФ от 25.07.1997 N 18 «Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте»), на которых в рамках данной статьи мы останавливаться не будем. Но в целом правило именно таково, особенно при предъявлении векселя к платежу не первым векселедержателем, получившим его по индоссаменту.

Поэтому, чтобы бухгалтерская отчетность давала максимально полное представление об обязательствах организации, выдача векселя с отсрочкой (рассрочкой) платежа должна отражаться в учете и отчетности организации.

Пример 1. Фирма А выдала фирме В простой вексель номинальной стоимостью 100 000 руб. Взамен фирма В через два месяца перечислила фирме А 90 000 руб.

В бухгалтерском учете фирмы А на дату выдачи векселя сделаны записи:

Дебет 76 Кредит 66

• 90 000 руб. — выдан вексель.

Дебет 91-2 (97) <*> Кредит 66

• 10 000 руб. (100 000 — 90 000) — учтен дисконт по векселю;

Дебет 51 Кредит 76

• 90 000 руб. — получены денежные средства, под которые выдан вексель.

<*> Счет 91 или счет 97 используется при выдаче процентного или дисконтного векселя в соответствии с пп.»а» п.18 ПБУ 15/01 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию».

По нашему мнению, аудитору должна быть более близка вторая позиция.

3. Те же проблемы у векселеполучателя

У векселеполучателя (организации В согласно вопросу) — зеркальная ситуация с аналогично зеркальными аргументами.

Дополнительным доводом в пользу отражения в бухгалтерском учете и отчетности векселеполучателя векселя, за который еще не перечислены денежные средства, является то, что этот вексель может быть использован в расчетах за товары (работы, услуги). А без наличия его в учете невозможно будет полноценно отразить факт погашения кредиторской задолженности.

Пример 2. Воспользуемся условиями примера 1, дополнив их. Организация В приобрела материалы на сумму 90 000 руб., в оплату которых был передан вексель организации А. Для упрощения примера НДС не рассматриваем.

В бухгалтерском учете организации В сделаны записи:

Дебет 58 Кредит 76

• 90 000 руб. — получен вексель;

Дебет 10 Кредит 60

• 90 000 руб. — приобретены материалы;

Дебет 60 Кредит 91-1

• 90 000 руб. — передан в счет оплаты вексель;

Дебет 91-2 Кредит 58

• 90 000 руб. — списана балансовая стоимость векселя;

Дебет 76 Кредит 51

• 90 000 руб. — перечислены заемные средства под полученный вексель.

Если бы организация В не приняла на учет вексель до перечисления оплаты за него, она бы не смогла верно отразить погашение задолженности перед поставщиком материалов.

А.М.Рабинович

К. и. н.,

директор департамента

бухгалтерского консалтинга

ЗАО БДО Юникон