Оборачиваемость средств

Определение

Оборачиваемость оборотных средств (активов) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств. Согласно бухгалтерскому балансу, оборотные активы включают: запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочную дебиторскую задолженность, включая НДС по приобретенным ценностям. Показатель характеризует долю оборотных средств в общих активах организации и эффективность управления ими. В то же время, на него накладываются отраслевые особенности производственного цикла.

Расчет (формула)

Формула оборачиваемости оборотных активов следующая:

Оборачиваемость оборотных средств = Выручка / Оборотные активы

При этом оборотные активы берутся не на начало или конец анализируемого периода, а как среднегодовой остаток (т.е. значение на начало года плюс на конец года делят на 2).

Наряду с коэффициентом оборачиваемости часто рассчитывают показатель оборачиваемости в днях.

Оборачиваемость оборотных средств в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

В данном случае оборачиваемость в днях показывает, за сколько дней предприятие получает выручку, равную средней величине оборотных средств.

Нормальное значение

Для показателей оборачиваемости, в том числе оборачиваемости оборотных средств, общепринятых нормативов не существует, их анализируют либо в динамики, либо в сравнение с аналогичными предприятиями отрасли. Слишком низкий коэффициент, не оправданный отраслевыми особенностями, показывает излишнее накопление оборотных средств (часто – наименее ликвидной их составляющей, запасов).

Как понять, нужно ли что-то кардинально менять в закупочной или ассортиментной политике, или она проводится эффективно? Для этого не нужно высчитывать разные показатели и сравнивать большое количество данных. Достаточно рассчитать показатели оборачиваемости оборотных средств и посмотреть их динамику. Даже одного показателя может быть достаточно — коэффициента оборачиваемости в динамике хотя бы за полугодие или год.

Отслеживая динамику этого показателя, можно совершенно точно не упустить момент, когда управление закупками и ассортиментом стало менее эффективным. Почему именно оборачиваемость материальных оборотных средств является таким важным показателем? Потому что она показывает суть процесса торговли или производства, которая заключается в следующем цикле: Деньги — Товар для реализации — Деньги». Скорость этого превращения, а точнее, сколько раз за период происходит этот оборот из денег в товар и опять в деньги и есть оборачиваемость. Чем она выше, тем быстрее окупаются вложенные средства, тем быстрее компания получает прибыль.

Оборачиваемость оборотных средств формула

, где

Коб — коэффициент оборачиваемости, В — Выручка за определенный период (не включая НДС), Со — средний объем оборотных средств за период. Показатель Со рассчитывается как сумма оборотных средств на начало периода и на конец, разделенная пополам.

Например, если в течение года было реализовано бытовой техники на сумму 1 200 тыс. руб. (без НДС), а средний объем оборотных средств составлял 600 тыс. руб., то коэффициент будет равен 2.

Также для анализа полезен расчет оборачиваемости оборотных средств в днях или длительность оборота, которая рассчитывается по формуле:

, где

Доб — длительность оборота, Коб — коэффициент оборачиваемости, а Дп — длина рассматриваемого периода в днях. В приведенном выше числовом примере с бытовой техникой длительность оборота будет равна:

Таким образом, длительность оборота в примере выше равна полгода. Это значит, что вложенные в оборот финансовые средства вернутся с прибылью через полгода.

Норматив оборачиваемости оборотных средств не имеет строго определенных рамок или границ. Он будет разным в зависимости от сферы деятельности, спроса на продукцию и даже от расположения магазина. Например, в оптовой торговле товарами ежедневного потребления этот показатель может быть достаточно высоким.

Какие показатели сравнивать для эффективного анализа

Показатель оборачиваемости оборотных средств исчисляется не реже одного раза в квартал и сравнивается в динамике. Так же имеет смысл сравнивать между собой коэффициенты оборачиваемости у аналогичных предприятий, например, у разных торговых точек одного предприятия. Управление оборачиваемостью оборотных средств предприятия начинается со сравнения этих показателей в динамике. Неплохо было бы сравнить показатели по оборачиваемости с аналогичными данными конкурентов, если эти данные в открытом доступе.

В качестве одного из пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в целом по предприятию можно использовать изменения ассортимента. Для этого коэффициент оборачиваемости рассчитывается по отдельным видам продукции. Полученные коэффициенты сравниваются между собой и на основе этого можно вывести условный средний или минимальный коэффициент. Если по каким-то наименованиям продукции этот показатель получается ниже, то стоит существенно сократить количество данного товара или отказаться от него совсем. В производственных предприятиях такая продукция снимается с производства или сокращаются объемы ее выпуска.

Если же именно эта продукция имеет стратегическую выгоду, то можно предпринять меры и мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных средств. Также оборачиваемость целесообразно повышать не только по каждому виду продукции, но и по предприятию в целом — чем выше коэффициент оборачиваемости, тем выше прибыльность предприятия. На оборачиваемость влияют:

• Стоимость и типы материалов, применяемых в производстве;
• Темпы производства и длительность производственного цикла;
• Объемы выпуска или объемы продаж;
• Квалификация сотрудников предприятия (и в производстве, и в торговле).

Улучшая эти составляющие и параметры, можно ускорить оборачиваемость и увеличить значимые показатели деятельности предприятия.

20. Показатели оборачиваемости оборотных средств. Расчет нормативов

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств – это стоимость реализованной продукции (выручка от реализации) за определенный период, деленная на средний остаток оборотных средств за тот же период.

Показатель средней продолжительности одного оборота в днях – это частное от деления Т (Т – продолжительность периода, за который определяются показатели дней) на коэффициент оборачиваемости.

Среднесуточный оборот капитала – как выручка от реализации (стоимость реализованной продукции) за определенный период, деленная на количество дней в этом периоде.

Коэффициент закрепления оборотных средств – величина, обратная коэффициенту оборачиваемости, характеризует средний остаток оборотных средств на один рубль выручки от реализации.

Эффективность использования предметов труда оценивают показателем материалоемкости, который определяется как отношение затрат материалов к объему производства (в руб.). Материалоотдача – отношение объема производства к затратам материалов.

Норматив (норма) оборотных средств (Н) в денежном выражении определяется умножением среднедневного расхода материалов по смете затрат на производство по данному элементу затрат (руб.) и средней нормы запаса для данного элемента оборотных средств (дни или %).

Средняя норма запаса оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в текущем, страховом, транспортном, технологическом запасах, а также время, необходимое для выгрузки, доставки, приемки и складирования материалов.

Текущий запас – на его размер влияют периодичность поставок по договорам (цикл снабжения), а также объем их потребления в производстве.

Норма оборотных средств в текущем запасе

принимается, как правило, в размере 50 % среднего цикла снабжения.

Страховой запас (гарантийный) принимается, как правило, в размере 50 % текущего запаса, но может быть и меньше.

Транспортный запас создается лишь в случае превышения сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота.

Технологический запас создается в период подготовки материалов к производству, включая анализ и лабораторные испытания. Он не является частью процесса производства.

Подготовительный запас устанавливается на основании технологических расчетов или посредством хронометража.

Норматив в целом по оборотным средствам определяется как сумма норм оборотных средств в текущем, технологическом и подготовительном запасах.

Норматив оборотных средств в запасах по группе вспомогательных материалов, топливу (за исключением газа) устанавливается аналогично.

Норма оборотных средств в запасах малоценных и быстроизнашивающихся предметов рассчитывается по каждому из предметов по запасу на складе и в эксплуатации.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.
Читать книгу целиком
Поделитесь на страничке

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим пример заполнения строки 1530. Величина и стабильность получения прибыли компании зависит от скорости возврата вложений в производство продукции. Чтобы грамотно провести оценку эффективности вложений капитала, финансовые аналитики вычисляют коэффициент оборачиваемости основных средств, после чего интерпретируют полученные значения. Данное исследование помогает понять, сколько каждый вложенный в предприятие рубль капитала принес единиц проданного товара. Расчет упомянутого индикатора может быть проведен по общей формуле и на основании сведений бухгалтерского баланса.

Что такое коэффициент оборачиваемости основных средств

Коэффициент оборачиваемости основных средств представляет собой экономический индикатор, который равен отношению выручки от реализации изготовленной продукции к средней стоимости активов. Его использование рекомендовано Минфином России в качестве показателя степени рациональности и интенсивности эксплуатации движимых активов предприятия.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Оборотные средства: определение, разновидности, рациональность использования

Оборотные средства – это совокупность финансовых вложений в деятельность предприятия, без которых было бы невозможно бесперебойное функционирование производства. Они формируют свободный капитал обращения и оборотные производственные фонды, благодаря которым работа фирмы может не останавливаться. Состав и классификация оборотных средств:

Принцип классификации	Оборотные средства
По функциональному назначению	Оборотные производственные фонды: – производственные запасы, – незавершенное производство и расходы будущих периодов.
	Фонды обращения: – готовая продукция, – денежные средства и средства в расчетах.
По роли в производстве	Производственные запасы
	Незавершенное производство и расходы будущих периодов
	Готовая продукция
	Денежные средства и средства в расчетах
По принципам организации	Нормируемые: – производственные запасы, – незавершенное производство и расходы будущих периодов, – готовая продукция.
	Ненормируемые (денежные средства и средства в расчетах)
По источникам формирования	Собственные
	Заемные

Чтобы узнать, какой объем основных средств предприятия участвует в производственном цикле, следует рассмотреть перечисленные ниже параметры:

• степень грамотности организации работы сотрудников и производительности;
• скорость продажи изготовленных изделий;
• степень грамотности организации поставки сырья и сбыта;
• модернизация технологического цикла;
• современные способы эксплуатации оборудования и техники;
• длительность процесса, начинающегося в момент производства продукции и до даты ее продажи.

С какой целью рассчитывается коэффициент оборачиваемости основных средств

Основные средства компаний в производственном цикле могут выступать в 3 стадиях:

1. Производственной.
2. Товарной.
3. Денежной.

Причем объекты основных средств выступают в данных качествах одновременно и постоянно. Чтобы производство приносило максимально возможную экономическую выгоду владельцам предприятия, следует выяснить, какой объем основных средств будет оптимальным для организации слаженности, ритмичности и высокой эффективности производственного цикла. Главной целью при этом является обеспечение как можно меньшего количества запасов, которых было бы достаточно для обеспечения бесперебойного производства. Для этого еще на этапе планирования вложения финансовых средств в производство разрабатываются обоснованные нормы расхода движимых активов.

Внутренними аналитиками предприятия коэффициент оборачиваемости основных средств рассчитывается с целью оценки целесообразности вложений капитала в организацию и выяснения следующих влияющих на вывод моментов:

• сколько полных оборотов совершил каждый 1 рубль вложенных в компанию средств за исследуемый период времени;
• какое количество рублей с продажи продукции принес каждый рубль активов предприятия;
• как много полных оборотов совершила произведенная компанией продукция за анализируемый период.

Важно! Коэффициент оборачиваемости ОС отражает отдачу, которую получают владельцы предприятия от задействования имеющихся оборотных активов. Он демонстрирует размер выручки, которую генерирует 1 рубль, вложенный в оборотные фонды.

Какие факторы влияют на значение коэффициента оборачиваемости основных средств

Коэффициент оборачиваемости основных средств – показатель, зависящий от отрасли, к которой принадлежит компания (например, наиболее крупное значение параметра характерно для торговых организаций, средние значения характерны для отраслевых предприятий Министерства культуры и науки, а наиболее низкие значения – для тяжелого машиностроения). Это говорит о том, что сопоставлять величины коэффициентов ОС нельзя без принятия во внимания отраслевого фактора. Но отрасль – не единственный фактор, влияющий на коэффициент. Влияние также оказывают:

• сезонность деятельности;
• резкий скачок потребительского спроса;
• направленность основной деятельности;
• квалификация сотрудников и опыт работы;
• виды используемого сырья, материалов;
• продолжительность производственного цикла;
• объемы выпускаемых изделий, товаров;
• скорость производства продукции.

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости основных средств (общая формула)

Важно! Обычно коэффициент оборачиваемости основных средств определяют за календарный год, поэтому отчеты должны быть годовыми.

Чтобы рассчитать значение коэффициента оборачиваемости основных средств, потребуется найти величину оборотного капитала (отражает размер среднего остатка мобильных фондов) и сумму выручки (отражает необходимую сумму дохода). Эти сведения можно обнаружить в следующих отчетах:

• бухгалтерском балансе (форма №1);
• отчете о прибылях и убытках (форма №2).

Определим коэффициент оборачиваемости, который демонстрирует уровень целесообразности применения ресурсов производства, которые участвуют при реализации товаров/продукции и в технологических процессах:

(отношение суммы дохода к величине оборотного капитала)

Величина оборотного капитала и сумма дохода при подстановке значений в представленную выше формулу должны быть сопоставимы, т.е. стоимость движимых активов и выручка учитываются за один и тот же период времени.

Как вычислить значение коэффициента оборачиваемости основных средств (формула по балансу)

Поскольку количество основных средств предприятия может изменяться под конец отчетного периода в сравнении с началом года, целесообразно для расчетов принимать во внимание среднее значение ОС. Найти его можно так (сведения об имуществе на начало и конец года можно посмотреть в стр. 290 бухгалтерского баланса – в ней бухгалтер отражает сумму оборотных активов):

А сумму, полученную производителем (торговцем) за весь объем проданной продукции (товаров) можно увидеть в стр. 10 Отчета о прибылях и убытках – в ней работник бухгалтерии отражает размер чистой выручки от сбыта изделий/товаров.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости основных средств (движимых активов) с применением данных бухгалтерского баланса выглядит следующим образом:

По данным устаревшего бухгалтерского баланса формула выглядит так:

Экономическая интерпретация значений коэффициента оборачиваемости основных средств

Важно! Повышению скорости оборота основных средств в цикле будет способствовать применение инновационных технологий, максимальная автоматизация производственного процесса, модернизация технического оснащения.

О расшифровке значений коэффициента оборачиваемости основных средств можно сказать следующее:

• нормативного значения и даже интервала значений не установлено;
• в частном случае нормативное значение показателя утверждается, исходя из специфики исследуемой компании;
• на значение коэффициента оборачиваемости активов значительно влияет отрасль деятельности предприятия;
• чем выше значение индикатора, тем больше прибыли приносит каждый рубль вложенных в активы средств;
• чем больше значение коэффициента, тем с большей скоростью происходит оборачиваемость капитала фирмы (а чем выше скорость оборачиваемости, тем лучше для компании).

Однако, существуют некоторые ориентиры, которые помогут проанализировать значение коэффициента и верно судить о грамотности экономической политики исследуемой фирмы.

Во-первых, о благоприятном стечении обстоятельств для предприятия говорит увеличение показателя. Увеличение КО в динамике – признак того, что компания при использовании такого же объема основных средств сумела увеличить объем выпускаемой продукции одним только ускорением оборота ОС. Добиться его роста можно путем оптимизации производственного процесса под влияющие на коэффициент факторы. Сделать можно следующее:

• вовремя модернизировать производство, разрабатывать и применять ноу-хау в технологическом процессе;
• уменьшить объем оборотных фондов;
• модернизировать процессы продаж и поставки сырья;
• улучшить качество выпускаемых изделий, тем самым повысив ее конкурентоспособность;
• снизить трудоемкость и временные затраты на производство и продажу товаров;
• заниматься развитием эффективного уровня технологий;
• оптимизировать эксплуатацию имеющихся ресурсов;
• повышать показатели прибыли фирмы;
• заниматься поддержкой роста продаж (без значительного увеличения задействования оборотных фондов);
• работать в направлении увеличения скорости проведения отчислений;
• совершенствовать проведение безналичных платежей за отгруженные товары;
• ввести режим экономии расходов на материалы и потребление энергии контролировать экономию ресурсов.

Во-вторых, изучать влияние факторов на рост/снижение значения коэффициента оборачиваемости основных средств следует в динамике (проще всего вести наблюдения в табличной форме).

В-третьих, следует сравнить полученное значение коэффициента по предприятию со следующими величинами:

• 1 – такое значение коэффициента оборачиваемости ОС свидетельствует о рентабельности компании и отсутствии проблем с управлением;
• от 1,35 – если получены такие значения, предприятие может похвастаться сверхрентабельностью и максимально грамотной экономической политикой.

В-четвертых, необходимо принять всевозможные меры по увеличению значения К, если выявлено его уменьшение в динамике. Привести к снижению показателя могли:

1. Внедрение в производственный процесс ранее не применявшейся технологии.
2. Изменения в технологии производства или его масштабах.
3. Рост величины обязательств перед кредиторами.
4. Уменьшение спроса на производимые изделия исследуемого предприятия.
5. Ошибки в стратегии развития компании.

Ответы на часто задаваемые вопросы про коэффициент оборачиваемости основных средств

Вопрос: Какая единица измерения у коэффициента оборачиваемости основных средств?

Ответ: Обороты за определенный период времени (обороты/год, обороты/месяц…).

Вопрос: По каким причинам может снизиться значение коэффициента оборачиваемости основных средств?

Ответ: К уменьшению показателя в сравнении с предыдущим его значением могли привести:

• частые сбои в технологическом процессе, из-за чего наблюдалась незаконченность продукции;
• рост задолженности потребителей перед производителем товара;
• необоснованный рост расходов на формирование запасов;
• безосновательное увеличение числа незаконченных изделий;
• увеличение временных расходов на один производственный оборот.